扫一扫,慧博手机终端下载!
位置:首页 >> 公司调研

永泰能源研究报告:华宝证券-永泰能源-600157-焦煤资源收购再次跃进-120305

股票名称: 永泰能源 股票代码: 600157分享时间:2012-03-06 15:30:27
研报栏目: 公司调研 研报类型: (PDF) 研报作者: 王广举
研报出处: 华宝证券 研报页数: 8 页 推荐评级: 买入
研报大小: 478 KB 分享者: she****ng 我要报错
如需数据加工服务,数据接口服务,请联系客服电话: 400-806-1866

【研究报告内容摘要】

投资要点:
        .快速收购6  个焦煤矿,延续成长模式。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】公司今日公告,在灵石地区收购6  个焦煤矿,总产能465  万吨,焦煤资源储量3.9  亿吨,收购完成后公司焦煤总产能达到990  万吨,成为主流焦煤上市公司。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        .公司触角伸向国外。公司以1400  万澳元收购澳洲中煤地质持有澳洲永泰能源75%的股权,澳洲永泰能源拥有约5  亿吨的焦煤资源,且该地块距离铁路只有十几公里,距离港口只有200  公里,比山西到秦皇岛的距离还近。
        .本次收购再次增强公司业绩的可靠性。此前公司公告2012  年产能700万吨,市场对此有些疑虑,因收购前公司产能只有500  万吨左右,本次收购后疑虑消除。同时对2013  年业绩的可信度也大大增加。
        我们调整了产量数据,把公司12、13  年产量调回到核定产能,公司不必昌超产风险就可达到业绩目标。
        .增发完成,财务风险基本消除。截止2011  年3  季度末,公司资产负债率达到70.59%,短期借款有36  亿,多为信托融资,先行用于增发投资项目,如果增发不能顺利进行,有一定的财务风险。目前增发缴款已经完成,股权登记即将完成。
        

推荐给朋友:
我要上传
用户已上传 11,410,411 份投研文档
云文档管理
设为首页 加入收藏 联系我们 反馈建议 招贤纳士 合作加盟 免责声明
客服电话:400-806-1866     客服QQ:1223022    客服Email:hbzixun@126.com
Copyright@2002-2024 Hibor.com.cn 备案序号:冀ICP备18028519号-7   冀公网安备:13060202001081号
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!

不良信息举报电话:400-806-1866 举报邮箱:hbzixun@126.com