投资要点：
          市场是由不同层次的投资者、不同经营业绩的上市公司股票、投资银行、监管机构等要素构成的，是一个复杂的社会系统或者生态系统。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】在该系统中，各类投资策略都有属于它们的坐标；主题投资是在特定事件的影响下，对与事件密切相关的股票促成利好，并在短期内形成的投资机会；主题投资的时效性决定了主题的筛选是影响投资收益的关键因素。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
          近期随着利好政策的密集堆积，以稳增长为导向的政策适时的预调、微调，如存款准备金率的下调，地方房地产政策的微调等有效改善了市场的流动性，以及证监会修改收购管理办法鼓励大股东增持、郭主席推动养老金入市和对蓝筹股价值的肯定更是提升了投资者信心，最终在股市上表现为易涨难跌及交易量活跃，由此我们判断当前的股市已经运行到右侧的底部区域。
          按照自我反射理论，当股市呈现越来越明显的赚钱效应时，说明股市已经进入牛市的第二个阶段；但股市上涨不会一蹴而就，虽然当前股市处于底部区域，按照牛市格局来看，这种底部区域的运行时间不会低于6个月，一般在12个月左右。
        随着市场供求关系的微妙变化，股市的均衡点将逐步上移，下阶段主题投资将风云再起。
          对于今年的投资主题选择上，既要结合股市的运行特征，及周期性资产配置导向的原则，同时也要考虑主题的与时俱进特征；我们采取了“防御+成长”两主线方法确定今年的10大主题。从偏防御和偏成长角度，建议关注“5+5”十大主题：偏防御角度的推荐主题：农业科技、大消费、文化传媒、军工及生物制药；偏成长角度的推荐主题：节能环保、新信息技术、特高压+智能电网、物流及新材料。
          我国正处于经济结构化转型的加速期，在相应政策的推动下，符合现阶段发展特征的知识密集型产业的高速发展将成为常态；因此，从经济发展的实际情况及政策导向，我们今年新增了文化传媒、军工、新信息技术、特高压+智能电网、物流及新材料等6大主题。
          主题投资方面，高风险是参与主题投资的投资者必须直面的首要问题,降低主题投资方面的不确定性是降低主题投资风险和提高收益的一个相对有效手段;在降低不确定性方面，我们的策略是：一是对于事件的预期要较为稳定，是具有确定性的事件；二是符合价值投资的基本方向，确定合理的安全边际。
        我们在不同的主题下选择了基本与上述标准相符的股票，作为2012年主题投资关注的重点，请参见表格15。