我们判断，公司目前状况类似于1990  年的基因泰克（Genentech）；与美国生物公司成长路径类似，公司经历了大规模的研发和市场投入，业绩正处于谷底，但单克隆抗体产品也开始进入爆发期，预计这种爆发将超过市场想象；公司财务费用率低，资金来源充沛。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
1、子公司华神生物单抗药物“利卡汀”年均治疗费用为5.8  万元，07  年下半年投产上市，进入新药推广期，我们看好该产品市场前景，预计其销售将在08～10  年超常规放量，我们估计华神生物08、09、10  年将为公司贡献0.214、0.636、1.090  元的EPS。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
2、子公司“华神兽用”主要产品猪伪狂犬病活疫苗（SA215  株）和猪瘟脾淋苗07  年下半年上市，已取得748  万销售收入，预计华神兽用08～10  年将为公司贡献EPS  分别为0.017、0.027、0.036  元。
3、子公司华神生物07  年营业费用和管理费用合计超过959  万，为主要的新增期间费用，导致母公司华神集团净利润跌至3  年来新低185  万，预计超低基数将带来的是业绩的巨大弹性。
4、看好公司单抗产品商业价值和未来爆发性增长前景、动物疫苗产品也进入爆发增长期。预计08～10  年的EPS  分别达到0.30、0.73、1.19  元，当前股价对应的PE  分别为69、29、17  倍。长期看好公司、给予09  年40  倍PE。目标价29  元，首次给予“强烈推荐”评级。产品临床推广存在难度：需要在北京进行“I131”标记和需要进行肝动脉插管，治疗过程相对比较复杂。但公司与全球最大的肝癌治疗医院东方肝胆医院进行合作，并建立治疗中心（08年3月即将挂牌）可明显改善公司的产品的临床推广、提升产品的销售。