欧洲方面,随着希腊错过最后的谈判期限,市场对希腊将不得不面临债务的担忧越发浓厚,对于希腊债务重组可能面临流产的风险,欧元区似乎也有所警惕和准备,欧盟集团主席容克表示,欧元区不会针对希腊的救助不可能是不计任何代价的,而德国财长也表达了相关的意思,如果希腊在执行财长紧缩方面不能够达到我们的预期,债务重组不能获得成功的话,那么我们会拒绝向希腊提供援助;从目前局势和各方表态来看,摆在希腊面前的只有两条路可以选择,要么大刀阔斧的执行严格的财政紧缩政策,要么债务违约国家破产,重滔冰岛的覆辙;鉴于此,原定于2月6日召开、以便最终敲定第二轮援助希腊方案的欧元区财长会议,被迫推迟至明日举行。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】欧元区财长取而代之地召开了一次临时电话会议,对去年10月制订的第二轮援助希腊方案谈判进展进行评估。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)各国财长在会议上指出,目前签署改革保证协议已不够,希腊方面需要通过立法来加以保证。目前希腊方面在接受救助提供需求方面一些基本点的谈判基本达成一致,主要是爱2012年削减占国内生产总值1.5%的支出,但是在私人部门降薪方面的计划分歧严重,这是目前双方谈判的重要争议。欧元区方面,除了重点关注希腊的债务重组,还需密切留意葡萄牙方面的债务问题,近期葡萄牙国债收益率和CDS利差均创下了欧元区成立以来的最高,十年期国债收益率首次突破17%,2年期国债收益率甚至高达葡萄牙如此高的国债收益率使得葡萄牙很难在2013年期重回信贷市场;根据21%,欧盟和IMF去年5月达成的780亿欧元纾困协议,葡萄牙应该在2013年重返市场融资。要实现这一计划,葡萄牙10年期债券收益率必须从目前超过15%的水平大幅下降。而如今没有人可以相信,葡萄牙能够顺利于在2013年重返债市。如果葡萄牙不能有效执行财政紧缩政策,稳定国债市场信心,那么葡萄牙或将重走希腊的老路,不得不进行债务重组以换取国际救助。
货币政策方面,本周四将迎来欧元区年后第二次利率决议公布(2月9日),目前市场预期欧央行或按兵不动,我们认为通过最近欧元区通胀数据显示,欧元区、德国的通胀均处于维稳水平,欧元区核心通胀仍然在2%设定的目标水平之下,尽管欧元区整体通胀形势仍处于下滑通道,但是欧央行降息的步伐或将放缓,2月份不大可能会降息,我们预计欧央行降息的时间节点有望推迟到3月份。英国央行方面,或进一步扩大量化宽松规模500亿英镑,降息的可能性不大。澳联储方面,明天将作出利率决议公布,我们预计澳联储或将继续降息以应对外需方面尤其是欧洲和中国基本面下滑的压力。
国际评级方面,昨晚惠誉下调了意大利5家银行评级,显示了市场对希腊债务重组的担忧,惠誉国际评级机构6日宣布下调五家意大利银行的信用评级,它们分别是MPS、Banco Popolare、Iccrea Holding、Ubi以及Intesa Sanpaolo。与此同时,惠誉确认裕信银行(UniCredit)、Banca Popolare di Sondrio及Banco di Desio e della Brianza的A-评级。