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研究报告:申银万国-指数化投资周报:3只指数分级基金正在发行-120116

股票名称: 股票代码: 分享时间:2012-01-16 17:09:41
研报栏目: 机构资讯 研报类型: (PDF) 研报作者: 刘敦,袁英杰
研报出处: 申银万国 研报页数:   推荐评级:
研报大小: 287 KB 分享者: eth****he 我要报错
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【研究报告内容摘要】

主要结论:
        上周主要宽基指数均大幅上涨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】沪深  300  指数上涨4.53%,上证50  指数上涨4.82%,深证100  指数上涨4.73%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)上周覆盖全市场的申万A  股指数上涨4.37%,周成交金额为6540  亿元,较上上周减少4130  亿元。
        上周指数分级基金中,A  类子基金涨跌互现,瑞和小康涨4.84%,表现最好,申万收益跌16.98%,跌幅最大。B  类子基金均大幅上涨,银华鑫利涨29.77%,涨幅最大。指数分级基金的成交量为48.70  亿份,成交金额为36.74  亿元。
        截至上周五,指数分级基金总份额为173.99  亿份,较上上周增加2.99  亿份,增加1.75%。
        上周  37  只ETF  中36  只上涨,1  只下涨。上涨商品ETF  涨10.84%,表现最好,创业板ETF  下跌0.30%,是唯一下跌的ETF。上周ETF  总成交量为146.74亿股,总成交金额为121.33  亿元。截至上周五,ETF  基金总份额为959.87亿份,较上上周五增加15.33  亿份,增加1.62%。
        本周有  3  只指数基金正在发行,3  只指数基金均为分级基金,分别为长城久兆中小板300  指数分级基金、工银瑞信睿智中证500  指数分级基金和信诚沪深300  指数分级基金。
        2011  年12  月26  日至2012  年1  月6  日,建信深证100  指数增强型基金募集申请获批,交银施罗德沪深300  行业分层等权重指数基金递交募集申请。
        最近一周价值型增强策略跑输沪深  300  指数0.12%,成长型增强策略跑赢沪深300  指数0.15%。最近一年,增强型策略1  表现较好,获得1.76%的超额收益,且跟踪误差仅为1.31%,其信息比率高达1.759。
        最近一周抽样复制策略跟踪效果较差,负向偏离0.29%。最近一年,抽样复制策略的跟踪误差仅为1.55%,低于历史平均水平。
        在上周,石化转债、工行转债均多次出现负溢价,其中石化转债在  1  月9日收盘负溢价达1.39%,如果在本周该种情况继续出现,相关指数管理者可进行用转债替代股票的操作。

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