受益于母公司的资产持续注入，公司将延续外延式快速增长；同时，公司08年合同煤价上涨达15%，使公司面临巨大的经营困难。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】预计公司07-09年实现主营收入204.44亿元、284.77亿元、363.44亿元，分别同比增长35.11%、39.29%、27.63%；实现净利润12.07亿元、10.81亿元、18.20亿元，EPS分别0.200元、0.176元、0.295元，同比增长7.39%、-10.47%、68.35%；PE分别为40.16、44.84、26.64倍。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）公司估值目前在行业内处于高位，目前价格已偏高，短期建议卖出，6个月目标价6.5元。
􀂾  受益于装机容量快速增长，公司07年全年发电量为702.7  亿千瓦时，同比增长40.64%；上网电量完成654.0亿千瓦时，同比增长40.02%。公司07年实现收入204.92亿元，同比增长35.43%；实现净利润12.06亿元，同比增长7.49%。
􀂾  公司资产品质优良，  30万千瓦以上高参数、高效率的大机组所占比重较大。资产分别合理，电厂主要集中在煤炭产地或电力需求比较旺盛的经济快速发展地区。
􀂾  07年公司机组发电小时持续下滑，降低至4680小时，处于周期性的低点。预计08年将会触底反弹，预计08、09年发电小时数将分别增长6%、5%，分别达4960小时、5209小时。
􀂾  公司拟发行53亿分离式可转债，收购母公司旗下四发电企业，收购后装机容量将增加318.3万千瓦，公司外延式扩张走出实质性一步。预计可分离债发行和相关资产收购后，公司08、09年EPS将增厚0.021元、0.047元。未来中国华电集团资产注入仍将继续，公司外延式高速增长任将延续。
􀂾  煤炭价格持续攀升，成本压力增大；煤电联动机制短期执行困难较大，对公司08年业绩构成较大压力。08年公司煤炭采购价格将上涨15%以上，1月份部分煤炭采购价格上涨达20%。受此影响，预计公司一季度业绩将大幅下滑，08年整体业绩将下滑10%以上。