公司公告：公司部分光学膜产品已通过创维液晶器件的认证，符合创维液晶相关性能指标要求，将公司作为2012  年主要的光学薄膜供应商之一，本协议金额合计占公司2010  年营业总收入比例不超过30%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        第四笔光学膜订单的实现，彻底彰显公司光学膜项目的强大执行力。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）创维液晶是创维集团旗下的全资国家级高新技术企业，是集LCD  模组的研发、制造、销售、服务为一体的高科技企业。目前TV  模组年产量300  万台；小尺寸年产量4000  万片；预计年光学膜用量约1,500  万平方米；公司此次与创维液晶器件达成合作协议，标志着公司光学膜产品市场的开拓彻底取得大客户突破。
        光学膜首次获得大客户订单，持续放量有超预期可能。公司光学膜4000  万平米产能已于2011  年10  月18  日投产。目前光学膜产品已通过佳的美、天乐微电、惠科以及创维液晶各项性能指标认证，并签订长期供货协议，成为各公司光学膜的主要供应商之一；从近期四次订单公告来看，单个订单销量在持续增长，公司已成功从小客户向大客户跨越。我们预计目前订单累计约为1300  万平米左右，预计未来仍将持续获得大客户订单，存在超预期可能。
        预涂膜业务为公司2012  年业绩提供基石。目前公司预涂膜业务拥有6  条生产线，产能1.8  万吨，满负荷生产。预计2012  年1  季度募投项目全部投产后，产能将达到3.6  万吨，产能翻倍；2013  年公司有可能继续扩增产能。
        维持“买入”评级，上调12  年盈利预测。我们上调公司2011－2013  年业绩由原来的0.43  元、0.98  元和1.53  元上调至0.43、1.02  和1.53  元，对应2012年22  倍PE  和2013  年15  倍PE，其中光学膜2012  年和2013  年分别贡献0.31元和0.65  元；考虑增发摊薄后11-13  年每股收益0.34  元、0.82  元和1.22  元（其中假设光学膜12-13  年销量分别为1300  和2625  万平米，售价为40  元/米，毛利率为35%,贡献业绩为0.25  元和0.52  元）。我们认为公司在国内预涂膜行业需求快速增长、产能快速投放的背景下，业绩增长较为确定；光学膜业务打破国际垄断，随着持续订单的公告，预计公司后续销售有继续超预期的可能。