本周建材行业走势:本周建筑建材(申万)行业指数收益率为-3.25%,低于沪深300 指数-2.11%的收益率。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】在申万23 个一级行业指数涨幅排行榜中,本周建筑建材排在第9 位;从本周走势来看,市场表现清淡,周中交易量明显萎缩,表现出投资者对下周即将召开的中央经济工作会议有所忌惮,对市场持有观望的态度,而建筑建材板块没有明显的亮点,指数跟随大盘下跌明显。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
本周建材行业相关资讯:(1)“十二五”工业节能目标已敲定21%。
(2)“十二五”垃圾焚烧发电将快速发展。(3)电监会:风电已占全国发电量1.5%。(4) 11 月份规模以上水泥企业产量18,806 万吨,同比增长11.2%(5) 2011 年中国水泥协会会长扩大会议在湖北武汉召开 (6)中国国投公司2 亿美元在印尼巴布亚建水泥厂 (7) 新疆阿克苏今年固定资产投资两百亿,同比涨两成。(8)“十二五”贵阳投百亿基本解决工程性缺水。(9)黑龙江省将投入46 亿元投资农田水利建设。(10) 四川省“十二五”期间投入811 亿元建设农村公路。
本周上市公司动态跟踪:(1)冀东水泥继续获海螺水泥增持,有望增强市场信心。(2)国统股份中标伊犁河谷干管系统PCCP 管件及管材采购两项目金额合计3626 万元。(3)金晶科技子公司对外收购两条800T/D浮法玻璃生产线(4)精工钢构增资收购青岛城乡建筑设计院和购买湖北楚天钢结构有限公司20%股权((5)东南网架中标杭州奥体博览中心钢结构工程项目23623 万元(6)濮耐股份获准4 亿元短期融资券。
重点建材产品价格走势:本周全国水泥价格环比下跌1.12%。主要体现四川和青海。其中,青海西宁本周公布冬储价格,较之前价格跌幅较大,从而拉低全国平均价格。平板玻璃价格在前期连续下跌后目前依然在低位盘整运行。
我们的观点:水泥和平板玻璃价格走势疲软,反映了目前地产调控对建材需求的压制,相关各子行业的需求增速都将面临下降趋势,企业盈利将受到实质性影响,建材行业目前缺乏整体投资机会。根据我们对基建投资的分析,政治周期决定了基建投资在2012 年仍处低位,而2013 年是政府换届之后的第一年,基建投资往往会有大幅上升,我们预计水泥和玻璃行业需求在2012 年下半年会有所好转,全年呈现前低后高的态势。
推荐重点关注:明年上半年建议配置成长型股票,抵御行业风险。重点关注:长海股份(买入)、伟星新材(买入)、鲁阳股份(未评级)、纳川股份(未评级)、青龙管业(未评级)等。