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研究报告:方正证券-股指期货运行日报-111207

股票名称: 股票代码: 分享时间:2011-12-08 14:06:52
研报栏目: 股指期货 研报类型: (PDF) 研报作者: 陈硕
研报出处: 方正证券 研报页数:   推荐评级:
研报大小: 559 KB 分享者: fre****sui 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        1、股指期货各合约运行分析  
        周二期指低位弱势震荡。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】主力合约IF1112收报2519.40点,下跌0.73%,成交203960手,持仓38824手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)其余三合约分别下跌0.72%、0.55%和0.61%,四合约总成交211263手,总持仓47988手,成交萎缩两成,持仓增加1511手。  2、市场分析及投资建议  
        从盘面看多头几次短促突击,无奈市场追涨意愿疲弱,期指继续下挫,当月合约离低点2508仅一步之遥。从持仓来看IF1112合约前20会员多单持仓减少78手,空单持仓增加760手,净空单增加838手,其中国泰君安空单重回6000手,期指动量指标回落,显示空头做空动能较强,周三期指将考验2500点支撑力度。建议保持偏空思路,谨慎参与反弹。  3、升贴水及套利分析  
        周二期指走势弱于现货,IF1112结算价升水回落。期现套利方面,IF1112基差在[-1.47-(-14.11)]点间波动,不存在正向套利空间。IF1201基差在[-8.47-(-20.71)]间波动,也不存在套利空间。跨期套利方面,IF1201-IF1112,全天在[4.40-8.00]波动,套利空间不大。  

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