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研究报告:南华期货-股指期货金融工程日报-111207

股票名称: 股票代码: 分享时间:2011-12-07 11:45:35
研报栏目: 股指期货 研报类型: (PDF) 研报作者: 徐健,隆长军
研报出处: 南华期货 研报页数:   推荐评级:
研报大小: 769 KB 分享者: pan****ne 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        股指回顾  
        股指低开下行,收跌0.2%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】期指与现货指数的收盘价差较前一交易日下降6.36  点。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)当月合约对现货指数的价差主要在4.05-16.77  点之间,收盘价差回落。  套利跟踪  
        期现套利:昨日期指当月、下月、季月和隔季合约出现过期现套利机会,最大套利空间分别为11.27、16.46、32.37  和82.33  点。
        至股市收盘时,两个合约的套利空间分别为1.72、7.51、24.9  和74.18  点,较上一日下降。  跨期套利:昨日下月、下季、隔季与当月合约产生过跨期套利空间,其最大正向套利空间分别为6.59、23.99、41.78  点。至收盘时,各组合的套利空间都有所收窄,分别为4.79、22.19、39.98  点,最大价差回落,但收盘价差回升。  套利策略:昨日当月合约出现套利机会,上午9:55  分,开仓价差10.64  点。股指期货价差近弱远强,短期变化较大,预期将有跨期套利的进场机会。  风险评估  沪深300  指数今日核心运行区间在2456-2573  点,多空双方面临的强阻力位和强支撑位在2424  点和2607  点。  内容提要:静观外围降息,等待欧盟决议  
        本周五将举行欧盟峰会,德法称就如何应对欧元区债务危机的协议已经完成,  以"自愿"为名加强欧盟对成员国预算的监管,为欧洲央行提供更大的职权,而希腊可能就是一个"自愿"的国家。IMF  称完成对希腊经济的第五次评估并打折发放了22  亿欧元的贷款。德法将积极地推动欧盟条约的修改,此举短期或给市场带来一点希望,美国及17  国央行计划通过IMF  救援欧元区,巴西等新兴国家也考虑在兑现IMF  组织影响力的诉求、欧洲自身更加努力地解决问题后,将提供资金帮助欧洲债务危机。但此前国际会议常常难以集中解决问题的阴影导致投资者对欧盟峰会是否能得到明确的解决方案抱有疑虑,市场很可能在观望中等待和期待周五的到来。  

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