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研究报告:国信证券-GARP系列策略指数月报2011年11月策略指数月报-111207

股票名称: 股票代码: 分享时间:2011-12-07 10:59:06
研报栏目: 投资策略 研报类型: (DOCX) 研报作者: 焦健
研报出处: 国信证券 研报页数:   推荐评级:
研报大小: 239 KB 分享者: 寒****夜 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        10-11月份GARP策略选股效果回顾
        10-11月份top组合累计超额收益-2.47%,bottom组合超额收益1.07%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        选出的股票收益排名前三的为,辽通化工(超额收益22.47%)、华侨城(超额收益7.64%)、大秦铁路(超额收益6.22%)。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        受制于房地产政策,  GARP组合的超额收益再次大幅下跌,GARP多头组合中领跌的股票都是重工类的股票,其中徐工机械超额收益-21.75%,中联重科超额收益-11.77%,三一重工超额收益-11.7%。GARP多头组合后续的表现还是要看政策的走向而定。
        10-11月份130/30沪深300策略指数回顾
        行业非中性指数10-11月的超额收益为-0.37%,年化跟踪误差为2.29%。行业中性指数10-11月的超额收益为0.3%,年化跟踪误差为1.45%,信息率1.31。
        行业中性130/30指数依然稳定超越沪深300指数。
        10-11月份GARP行业中性策略指数回顾
        GARP行业中性策略指数10-11月超额收益为0.54%,年化跟踪误差为4.77%,信息率0.84。选出的股票收益排名前三的为,首创股份(超额收益14.33%)、同方股份(超额收益10.14%)、华侨城(超额收益7.64%)。GARP行业中性策略指数超额收益相比上月有一定的回落,但本季度仍然保持了正的超额收益。
        

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