降成本、轻薄化和整体解决方案成为当前触控领域的新趋势。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】由于触控屏约占智能手机BOM 成本15%成为COST DOWN 重心,以及当前主流双片玻璃方案厚度没有达到最优,和当前产业链涉及SENSOR, COVER LENS, 贴合,显示屏等诸多厂商环节,如果能够有厂商提供整体解决方案,将有望进一步降低成本和提升供应链效率。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)在这个背景下,以原有触控屏厂为主导的单片玻璃方案(Touch on Lens),以及以面板厂为主导的On-Cell 和In-Cell 技术成为未来新的发展方向。
单片玻璃方案明年下半年放量。Sheet 型单片玻璃方案如果良率达到合适水平,其成本将较G/F 方案便宜20~30%,较GG 方案便宜接近40~50%,其主力市场应该是中低端的触屏市场,例如中兴、华为、三星低端手机以及山寨等市场。从当前胜华、TPK 和莱宝的单片玻璃产能建设进度来看,明年下半年将是对G/F,G/G 方案形成冲击的时点。
In-cell 有待时日,on-cell 进展迅速。由于其真正实现了一站式无缝生产,in-cell 和on-cell 也被称为触控+显示的终极解决方案。In-cell 是直接将触控层集成到LCD 面板中,近期已有LGD 等厂商声称已解决触控层对LCD 的干扰问题,剩下只需要提升良率,明年中期有望小批量试生产,但要量产仍有待时日。而On-Cell 要相对乐观很多,其主要应用在三星Super AMOLED 屏上,技术已经较为成熟,随着明年三星AMOLED 产能大量释放,其在苹果和LG 之外的高端智能手机领域将占据一席之地。
总结来说,明年触摸屏产业链将是技术和格局都有可能发生大变化的一年。
我们的初步判断是:1)今年四季度到明年上半年,由于中兴、华为等二线智能机的放量,现有中低端G/F, G/G 触控屏厂将有一段放量增长的时机,诸如国内的欧菲光、超声电子、信利国际等公司,虽然价格和毛利率不高,但量的剧增仍将给公司利润带来一段好时光;2)到下半年,单片玻璃产能释放可能使得前一类G/F,G/G 公司面临较为较强的价格竞争,毛利率可能会大幅下滑,单片玻璃公司有望进入新一轮的增长期,但中长期会受到潜在的On-cell/in-cell 技术的威胁,此外未来NB 触控需求是否能够崛起也是TOL 成长空间的一个变数;3)三星的on-cell 方案将是明年高端手机市场的赢家,而苹果则可能联合夏普和LGD 等厂商,开始储备新一代显示触控解决方案。