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华兰生物研究报告:东方证券-华兰生物-002007-重庆子公司静丙获批-111207

股票名称: 华兰生物 股票代码: 002007分享时间:2011-12-07 08:36:42
研报栏目: 公司调研 研报类型: (PDF) 研报作者: 李淑花
研报出处: 东方证券 研报页数: 5 页 推荐评级: 增持
研报大小: 494 KB 分享者: 木****习 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        事件
        重庆子公司静注人免疫球蛋白生产批件获批,即可向国家食品药品监督管理局申请GMP  认证,通过后重庆子公司的静注人免疫球蛋白即可正式生产销售。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        研究结论
        血液制品收入中最重要的两个产品已获得生产批件:继上月末公告重庆子公司人血白蛋白获批后,今日公司又公告静丙获批,意味着血液制品的收入中占比80%以上的2  个产品已经有了实质性的进展。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)我们认为重庆子公司已经采集的浆量加上明年新采的浆量,再结合今年放缓投浆节奏而节省的浆量,预期将基本弥补今年贵州浆站关停对公司明年业绩造成的影响。
        行业供不应求状况预计将加剧:贵州关停浆站不仅对公司造成影响,对整个血液制品行业都有较大影响,但由于三个月窗口期和四个月生产周期的存在,可能会到明年上半年才会体现出来。目前行业已经供不应求,血液制品出厂价已经非常接近发改委核定的最高零售价(白蛋白约360  元,静丙约600  元),而且基本不给帐期,但经销商仍然非常愿意采购。我们了解到在未监管到的流通市场,血液制品加价非常厉害。而明年虽然有部分新浆站设立,但预计新增浆量仍无法完全弥补贵州关停浆站对行业的影响。
        

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