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研究报告:申银万国-指数化投资周报:两只中证500指数型基金成立-111205

股票名称: 股票代码: 分享时间:2011-12-05 11:44:12
研报栏目: 投资策略 研报类型: (PDF) 研报作者: 刘敦,袁英杰
研报出处: 申银万国 研报页数:   推荐评级:
研报大小: 326 KB 分享者: ls****o 我要报错
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【研究报告内容摘要】

主要结论:
        上周主要宽基指数涨跌互现。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】沪深  300  指数下跌0.49%,上证50  指数上涨0.76%,深证100  指数下跌1.26%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)上周覆盖全市场的申万A  股指数下跌1.61%,周成交金额为6239.02  亿元,较上上周增加1276.21  亿元。
        上周指数分级基金  A  类子基金均中,瑞和小康下跌1.01%,其余均上涨,银华稳进上涨2.76%,表现最好。B  类子基金均有不同程度下跌,银华锐进下跌4.70%,表现最差。指数分级基金的成交量为24.70  亿份,成交金额为22.11  亿元。截至上周五,指数分级基金总份额为157.04  亿份,较上上周增加2.04  亿份,增加1.32%。
        上周  34  只ETF  中,7  只上涨,26  只下跌,1  只平盘。深证TMT50ETF  下跌3.51%,跌幅最大,上证周期ETF  上涨1.75%,表现最好。上周ETF  总成交量为108.90  亿股,总成交金额为107.15  亿元。截至上周五,ETF  基金总份额为902.57  亿份,较上上周五减少8.50  亿份,减少0.93%。
        上周有  2  只指数基金新成立,为泰达宏利中证500  指数分级基金和农银汇理中证500  指数基金。泰达宏利中证500  指数分级基金合计募集14.35  亿份,农银汇理中证500  指数基金合计募集10.59  亿份。以中证500  为标的的指数基金上升至7  只。
        最近一周价值型增强策略跑输沪深  300  指数0.05%,成长型增强策略跑输沪深300  指数0.34%。价值型增强策略今年表现较好,虽然仅有1.17%的超额收益,但由于很好地控制了跟踪误差,其信息比率高达1.227。最近一周抽样复制策略跟踪效果欠佳,负向偏离0.30%。

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