碧桂园公告将发行五年期、票面利率为2.5%的人民币计价可转债，以融资36亿人民币。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】该债券的半年收益率在5.75%至6.25%，将于2013年到期。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）公司还表示，如果投资者需求强劲，公司可能将融资规模扩大至43.1亿人民币。可转债将以9.05-9.71港币的价格转换为碧桂园的股票，较参考价    (停盘前早上交易时段内的成交量加权平均价)6.60港币溢价37-47%。
        碧桂园计划用融得资金的40%偿还现有债务，并用50%作股份调期抵押品资金、余下10%作一般公司之用。碧桂园将用于回购股份的50%资金达到19亿港币。我们认为公司公告融资用途将给予投资者认购可转债的信心，因为我们认为转股价可以实现。由于我们认为股份回购计划也将为该股提供强力支撑，我们对该股维持优于大市评级。
        尽管存在3%的摊薄作用，但如果碧桂园能够获得全部资金，该次发行整体来说将有利于公司，因为这说明投资者对公司的财务状况、增长潜力以及中国房地产市场前景充满信心。此举可能也将鼓励其他开发商发债。