扫一扫,慧博手机终端下载!
位置:首页 >> 公司调研

金岭矿业研究报告:兴业证券-金岭矿业-000655-资产注入提升业绩储量偏低是隐忧-070202

股票名称: 金岭矿业 股票代码: 000655分享时间:2008-02-14 08:50:45
研报栏目: 公司调研 研报类型: (PDF) 研报作者: 孙朝晖
研报出处: 兴业证券 研报页数: 2 页 推荐评级: 推荐
研报大小: 143 KB 分享者: del****ei 我要报错
如需数据加工服务,数据接口服务,请联系客服电话: 400-806-1866

【研究报告内容摘要】

􀁺  公司业务为开采出的原矿经选矿后成为铁精粉,2007  年上半年铁精粉占主营业务利润的比例为89%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】60%铁精粉售给当地的济钢或莱钢,由于山东省铁矿自给率较低,因此业务关系比较稳定。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
30%销售给淄博铁鹰,其余的销售给邯郸钢铁、安阳钢铁。
􀁺  目前公司拥有铁山分矿和侯庄分矿两座矿山,地质品位高达51.88%且有害杂质少,原矿品位为40%-45%。铁山辛庄分矿可采储量为129.21  万吨,年产原矿35  万吨。侯家庄分矿可采储量为521.92  万吨;年产原矿50  万吨,加上金鼎矿业40%的原矿(07  年12  万吨、08  年20  万吨)销售给公司,预计公司07、08  铁精粉产量62  万吨、66  万吨。
􀁺  此次注入的召口分矿,可采储量为1785.01  万吨,铁矿年原矿产量约75  万吨,折合精矿粉45-46万吨。公司的矿产储量以及产品产量都得到较大规模的提升。目前召口分矿的原矿由公司代为加工,每吨原矿公司收取40  元的加工费。
􀁺  集团承诺2010  年之前注入所持金鼎矿业的40%股权,金鼎矿业可开采储量达到4000  万吨。年设计原矿产量80  万吨,07  年产量30  万吨,预计2008  年原矿产量50  万吨。其生产的铁矿石原矿按照股权比例全部分配给各个股东,公司得到40%。目前公司与金鼎矿业的铁矿石交易价格为300元/吨,按照最新的《铁矿石购销合同》,2008  年9  月-2009  年12  月31  日,价格为450  元/吨。每吨价格上涨150  元,按照1.6  吨原矿选出1  吨铁精粉,1  吨铁精粉的成本上涨240  元。2010  年1月1  日-2010  年12  月31  日执行的交易价格由双方在2009  年底重新协商确定。

推荐给朋友:
我要上传
用户已上传 11,410,411 份投研文档
云文档管理
设为首页 加入收藏 联系我们 反馈建议 招贤纳士 合作加盟 免责声明
客服电话:400-806-1866     客服QQ:1223022    客服Email:hbzixun@126.com
Copyright@2002-2024 Hibor.com.cn 备案序号:冀ICP备18028519号-7   冀公网安备:13060202001081号
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!

不良信息举报电话:400-806-1866 举报邮箱:hbzixun@126.com