股指期货运行回顾    本周股指期货所有合约总成交1320281  手，较上一周缩小5.25%  。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】总持仓220014  手，较上一周放大2.01%  。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）合约IF1111  收于2773.2  点，较上一周上涨2.32%，交易量1257115  手，较上一周缩小6.27%  ，持仓量166642  手，较上一周缩小3.33%  。本周四个合约交易量涨跌不一,其中以IF1206  上升幅度最大，  达39.43%  。以IF1203  下降幅度最大，达13.51%  。  
        沪深300  现货组合的复制    利用上证50ETF  与深圳100ETF  对沪深300  现货组合进行复制，按照跟踪误差平方最小化的方法，从周一至周五对应的权重分别为77.69%和22.31%、22.31%  和19.63%、80.37%和23.09%、19.63%和21.00%、76.91%和15.00%。累计偏离分别为-0.26%、-0.05%、0.07%、-0.18%、-0.16%,累计偏离的平均值为-0.11%。    期现套利机会    本周四个合约两个合约存在正向套利机会。其中以IF1206  正向套利空间最大，套利空间为19.26  个标准化点数，以一张合约计，套利预期利润为3132.16  元，年化收益率为0.53%。    合约间价差概览    IF1112-IF1111  均值  6.14、标准差  0.84。IF1203-IF1111  均值28.12、标准差  2.22。IF1206-IF1111  均值43.25、标准差  3.64。IF1203-IF1112  均值21.98、标准差  2.06。IF1206-IF1112  均值37.11、标准差  3.38。IF1206-IF1203  均值15.14、标准差  3.02。    跨期套利机会    IF1112-IF1111  上限/次数：  7.81/1777，下限/次数：  4.47/1726。IF1203-IF1111  上限/次数：32.55/1907，下限/次数：23.69/1924。IF1206-IF1111  上限/次数：  50.53/1489，下限/次数：35.98/1438。IF1203-IF1112  上限/次数：26.09/1771，  下限/次数：17.86/2356。IF1206-IF1112  上限/次数：43.87/1503，下限/次数：  30.35/1768。IF1206-IF1203  上限/次数：21.18/2175，下限/次数：  9.09/1880。    Alpha  套利    Alpha  套利一号模拟基金初始规模1.5  亿元，其中股票账户1  亿元，期货账户5000  万元。模拟起始日期为2011  年1  月4  日。本系列周报从2011  年8  月2  日开始跟踪发布模拟基金收益情况，运行至今效果良好，本期周报在附表中公布了持仓明细。    从本周开始，模拟基金的调仓频率降至每周一次（每逢周一调整）。周报发布时，  我们会同时给出需要调整的股票列表，便于量化投资者参考。    国信Alpha  套利一号模拟基金本周收益率为0.45%，同期沪深300  指数收益率为2.02%。一号策略今年以来累计获得超额收益率9.12%，风险收益特征均非常优良。