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研究报告:中投证券-股指期货周报-111107

股票名称: 股票代码: 分享时间:2011-11-09 15:25:10
研报栏目: 股指期货 研报类型: (PDF) 研报作者: 朱幂
研报出处: 中投证券 研报页数:   推荐评级:
研报大小: 575 KB 分享者: 172****20 我要报错
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【研究报告内容摘要】

          沪深300指数上周延续了之前的反弹走势,震荡走高,最终收于2763.75点,上涨2.02%,成交额3279.21亿元,较前一周继续放大。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】而股指期货方面,  主力合约11月合约收于2773.2点,上涨2.60%,成交约125.7万手,成交金额10289.6亿元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)12月合约收于2779.2点,上涨2.61%,成交5.7万手,成交金额468.3亿元。    从基差情况看,  4个合约都比较平稳。两个季月合约的涨幅分别为2.87%和2.72%,大于现货,基差都有所扩大。11月合约的基差主要在[0,0.5]的区间内波动,在周三创年内最大升水幅度,有一定的期现套利机会。    从基差分布来看,11月合约上周基差均值为0.14%(约3.8个指数点),12月合约上周基差均值为0.36%(约9.9个指数点)。    从价差走势来看,合约间价差IF1112-IF1111上周最大为0.33%,最小为0.11%,均值为0.23%,标准差为0.03%。没有明显的跨期套利机会。    风险提示:  11月合约将于11月18日到期交割。            

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