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研究报告:国信证券-资金强弱择时选股周报:大盘继续惯性上攻上攻,模拟基金超额收益显著回升-111107

股票名称: 股票代码: 分享时间:2011-11-07 10:32:13
研报栏目: 投资策略 研报类型: (PDF) 研报作者: 焦健
研报出处: 国信证券 研报页数:   推荐评级:
研报大小: 822 KB 分享者: 白****树 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        模拟基金净值表现:
        截止上周五收盘,  GSMS  基金、GSMS&EMS  基金、GSMS  价量删选基金累计收益率分别为0.7%、9.08%、7.61%(上周各组合平均收益分别为2.98%、0%、3.65%),分别获得15.35%、23.73%、22.26%的超额收益(年化超额收益分别为7.15%、11.05%、10.37%),2011  年以来GSMS  基金、GSMS  价量删选基金超额收益分别达到5.93%、6.84%(未年化)。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】大盘继续反弹,GSMS  选股超额收益显著回升。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        GSMS  选股样本外检验结果:
        目前已到期102  组样本外检验,其中推荐买入的多头组合表现超越沪深300指数共70  次,胜率68.6%,平均每期跑赢指数1.73%。删选后多头组合表现超越沪深300  共71  次,胜率69.6%,平均每期跑赢指数1.92%。超配多头+低配空头的多空组合获得绝对正收益72  次,胜率70.6%,平均每期绝对收益2.01%。
        RMS  轮动提示继续超配小盘股:
        11  月4  日最新GSRMS  指标值为-0.71,小盘股上涨阻力稍大但差异不够显著,上周中证100  和中证500  分别上涨1.41%、3.83%,2010  年以来100与500  的收益差回升至15.55%,与今年年初以及6  月底的反弹类似,小盘股在本轮反弹中依然处于领涨位臵,但在政策真正放松之前,不必对本轮反弹寄予过高期望,目前仍然看不到大盘股崛起的迹象,风格变换依然处于焦灼状态。
        EMS  择时提示继续空仓:
        从11  月4  日的最新测算数据看:上周沪深300  指数GSEMS  为0.04,沪深300  指数上涨2.02%,上涨下跌阻力相当,继续空仓。上周延续前一周的涨势,成交继续温和放量,EMS  提示上涨阻力较前一周有所下降,最近五周有四周EMS  值大于0,与今年以来周EMS  值绝大部分为负相比,近期流动性状况的确有所改善,建议继续空仓等待合适的买入时机。
        

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