受益预期放松,通信板块触底反弹
本周,外围市场,欧元区领导就希腊债务危机达成一揽子方案;国内市场,政策微调预期提振了市场信心。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】在此环境下,A 股结束了数周的低迷,沪深300 指数强劲反弹8.02%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)通信板块也在龙头个股的带领下触底反弹,光大通信设备指数上涨8.68%。其中,网优板块和光通信板块上涨最为显著,分别达7.89%和7.27%;运营商板块和增值业务板块表现稍弱,分别上涨6.46%和5.59%。
在上一轮的下跌中,除运营商板块表现出一定的抗跌性外,通信设备板块跌幅明显。
从三季报的情况看,通信行业有亮点的公司仍不多,但估值大多已进入合理区间。我们认为,随着四季度政策放松预期加强及通信行业四季度传统旺季的到来,估值修复行情值得期待,重点推荐中兴通讯、日海通讯、奥维通信。
行业新闻动态
电信运营商先后公布三季报,三巨头前九月营收7220 亿。联通三季报显示,2011 年前三季度,公司实现利润总额人民币56.03 亿元,净利润人民币41.47 亿元,比上年同期增长4.3%。中国电信的财报显示,今年前三季度公司实现营业收入约1823 亿元,同比增长11.8%;实现净利润138.59 亿元,同比增长10.1%。
三大运营商公布3G 用户数量。截至2011 年9 月底,中国电信CDMA 用户总数接近1.17亿户,其中3G 用户增至2843 万户。9 月中国联通新增3G 用户236.2 万户,刷新单月新增用户记录,累计3G 用户数达3023 万。
Nokia World 2011 开幕,诺基亚推出2 款WP7 手机。北京时间2011 年10 月26 日下午4 点,NokiaWorld2011 在伦敦开幕,本届NokiaWorld2011 的关注焦点是诺基亚全新发布的Windows Phone 7 系列智能手机。
中国移动终端公司正式挂牌开启专业化运营时代。2011 年3 月,中国移动已以人民币2.4 亿元的价格,收购了2003 年成立以销售中国移动终端为主营业务的中移鼎讯通信公司(以下简称中移鼎讯)100%的股权。2011 年8 月18 日,中国移动终端公司已经正式申领到营业执照,中国移动终端专业化运营随即起航。
光大通信视角——Siri:人机交互革命的开始
在 10 月5 号的苹果新品发布会上,苹果公司发布了iPhone 4S,虽然iPhone 4S 在硬件上对iPhone4 都有较大的升级,但还是远低于市场对于iPhone5 的预期。不过其中一项服务Siri 却引起了市场的广泛关注,Siri 也因此成为iPhone 4S 最大的卖点之一,并创下上市三天400 万台的销量记录。
我们认为苹果 Siri 的推出不仅仅是一项创新的服务,它的出现意味着人机交互首次从实验室进入我们的生活。可以预期的是Siri 的出现必将引起微软、Google 等IT 巨头加大对人工智能的投入,从而推动整个产业链的快速发展。实际上Siri 出现不久,其跟随者Android 也火速推出类Siri 的应用Speaktoit,一场移动互联网中的人机交互的浪潮正在兴起。