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研究报告:南华期货-股指期货金融工程日报-111102

股票名称: 股票代码: 分享时间:2011-11-03 08:42:57
研报栏目: 股指期货 研报类型: (PDF) 研报作者: 徐健,隆长军,何炜
研报出处: 南华期货 研报页数:   推荐评级:
研报大小: 838 KB 分享者: chi****010 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        内容提要:外围质疑欧盟政策可执行性,中国经济稳定回落  
        股指回顾  
        股指低开震荡,收涨0.08%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】当月合约收盘基差波动较大,其与现货指数的收盘价差较前一交易日降7.23  点。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)当月合约对现货指数的价差主要在-7.23-8.8  点之间,收盘基差位于日内最低点附近,市场多头趋势性力量不足。  套利跟踪  
        期现套利:昨日期指当月、下月、季月和隔季合约出现过期现套利机会,最大套利空间分别为1.75、9.14、30.51、79.08  点。至股市收盘时,两个合约的套利空间分别为-0.32、0、14.21  和61.56  点,整体回落但近弱远强。  跨期套利:昨日下月、下季、隔季与当月合约产生过跨期套利空间,其最大正向套利空间分别为8.32、29.92、48.31  点。至收盘时,各组合的套利空间都有所收窄,分别为4.92、27.52  和41.11  点,与上日大致持平,但近弱远强。  套利策略:股指期货在大幅扩大后急剧缩小,且收盘为负,反映出股指短期内预期弱势,昨日当月合约没有出现期现套利机会。  风险评估  
        沪深300  指数今日核心运行区间在2639-2754  点,多空双方面临的强阻力位和强支撑位在2607  点和2788  点。  今日展望  
        利空消息:  
        美国供应管理协会(ISM)宣布,10  月的ISM  制造业指数为50.8  点,低于9  月的51.6  点。  中国10  月PMI  为50.4,为2009  年3  月以来的最低点。  希腊总理突然宣布将针对救援该国的一揽子计划进行全民公投。  隔夜标普500  指数跌2.45%。  

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