一、上周住宅用地供应放量和成交面积萎缩
据中国指数研究院数据信息数据,上周20个主要城市土地市场供应量迅速回落,成交量继续下降。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上周监测的20个主要城市共推出土地94宗,较前一周减少244宗,推出土地面积336万平方米,较前一周减少1206 万平方米,其中重庆共推出土地111万平方米,推出量最多;上周成交土地67宗,较前一周减少28宗,成交土地面积232万平方米,较前一周减少24万平方米,其中天津共成交66万平方米,成交量最多
上周监测的20个主要城市住宅用地市场偏冷,供应量不足前一周四成,成交量低位徘徊。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)上周共推出住宅用地42宗,较前一周减少75宗,推出面积241万平方米,较前一周减少390万平方米,其中沈阳共推出住宅用地86万平方米,居首位;上周共成交住宅用地17宗,较前一周减少4宗,成交面积87万平方米,较前一周增加18万平方米,其中天津共成交住宅用地46万平方米,居首位。
二、商品房销售情况
上周监测的32个城市商品房成交面积环比涨跌互现。保持增长态势的城市中,扬州成交量环比涨幅166.09%列首位,其他环比涨幅在50%以上的城市还有温州和哈尔滨。十个重点城市中保持增长态势的有深圳、杭州、武汉、上海、天津和成都。 同比来看,上周监测的32个城市中26城市楼市成交量下降,近半城市成交量跌幅在40%以上,其中长沙同比跌幅最大,达到74.84%,其次是福州,同比跌幅达64.94%。重点城市成交量同比除武汉外均下跌, 其中深圳跌幅最大,达61.20%,其次广州和成都同比下降幅度亦皆超过50%。同比上涨列前三位的城市是厦门、哈尔滨和海口。 由于去年同期销售增长较好,而今年10月同期销售增长乏力,致使各城市的当月度销售同比下降明显。预计今年四季度销售保持目前平稳,但各月份当月度的销售面积同比仍有较大下降。
三、企业主要情况
九龙仓:公司发行了规模为2.5 亿新加坡元的债券,债券收益率为4.3%。合约细则还显示,该批7 年期无抵押高级债券由九龙仓旗下的新加坡公司WharfMTN(Singapore)发行,交易将由星展集团负责安排。消息称此批债券是依美国证券法S 规定发行的。
万科集团:公司2011 年第三季度实现营收93.19 亿元,同比增66%,净利润6.06 亿元,同比增加31.89%。前三季度公司实现营收293.08 亿元,同比增30.96%,净利润35.83 亿元,同比增9.53%。
亿城集团:公司2011 年7-9 月共实现营业总收入约3.64 亿元,其中归属于上市公司股东的净利润约280 万元,同比分别增长143.22%和下降91.25%。截止9 月30 日,亿城股份共实现营业总收入约10.78 亿元,同比下降8.49%。
北京城建(北京):公司的全资子公司北京城建兴业臵地有限公司的北京市朝阳区东坝三岔河村南仓库用地(总用地面积57530 平方米),以邀请招标的方式完成公开市场交易,北京城建房地产开发有限公司中标该地块。兴业公司已与中标方开发公司签署搬迁补偿协议,搬迁补偿费共计455,769,900 元。
中海地产:公司的间接全资附属公司北京中海宏洋订立协议,北京中海宏洋同意收购项目公司合共55.5%股权及初步投资,总现金代价为7.1 亿元人民币(相当于约8.66 亿港元)。完成后,北京中海宏洋将持有项目公司100%股权,其于通惠河项目的所有权益,有关商住房产项目位于北京市场朝阳区,可开发建筑面积91900 平方米。
华侨城(昆明):公司旗下云南华侨城首期地产天麓于海埂大会堂盛大开盘。此次云南华侨城推出的天麓一区为首期地产,仅71 栋纯独栋别墅。户型面积为200-300 坪不等,均价近20000 元/平米,截止开盘活动结束,云南华侨城天麓首期推出房源售罄。
华侨城:公司7-9 月实现营业总收入约30.82 亿元,同比增长69.63%,其中归属于上市公司股东的净利润4.23 亿元,同比增长39.51%。
招商地产:公司2011 年三季度实现营业收入124.72 亿元,比上年同期增长30.13%,净利润为20.85 亿元。
复地房地产:公司截至2011 年9 月累计已录得合约销售总金额约59.56 亿元,同比去年同期99.54 亿元,下跌约40%。
中海地产:公司截止到9 月30 日经营业务营业额为港币357.9 亿元,增长38.2%,经营溢利约为港币167.3 亿元,增长46.8%。
金地集团:公司三季度实现净利153.63 万元,同比下降98.63%。前三季度,因结算面积减少,公司实现营业收入64.96 亿元。
苏州高新:公司2011 年前三季度实现营业收入21.27 亿元,归属于上市公司股东的净利润1.64 亿元, 同比增20.62%。
新城地产:公司今年7-9 月实现归属于上市公司股东的净利润约为-5686.9 万元人民币,基本每股收益-0.0357 元,加权平均净资产收益率为-1.86%。 渝开发:公司第三季度营业总收入1.1 亿元,同比下降58.86%。2011 年1-9 月份,公司营业总收入2.9 亿元。
瑞安房地产:公司计划斥资约80 亿元人民币打造虹桥天地项目,预计该项目2013 年建设完成,2014 年开始销售。
首创臵业:阳光新业地产10 月20 日公告称,拟与首创臵业全资附属公司朝阳房地产发展有限公司签署《股权转让协议书》,将以2.36 亿元的总价出让旗下五家公司股权予以首创朝阳。
泛海建设:公司第三季单季共实现营业总收入约11.5 亿元,归属于上市公司股东的净利润约为1.93 亿元,同比分别增加60.66%和95.07%。基本每股收益0.046 元,同比增加6.98%。
万通地产:公司7-9 月归属于上市公司股东的净利润约为5981 万元,同比减少82.50%,基本每股收益0.0492 元,同比减少82.48%。截止9 月30 日,万通地产归属于上市公司股东的净利润约为6698 万元, 同比去年同期的约3.45 亿元,大跌80.56%。
远洋地产:公司神秘股东于本月20 日,向远地第二大股东陈廷骅旗下的财务公司,抵押逾2 亿股融资(以押股日计,该批股份约值逾6 亿元)。
华侨城:公司控股股东华侨城集团公司于同日通过二级市场增持了公司600.0057 万股,占公司股份总额的0.1073%,平均价格6.311 元/股。公司股票最新价报6.5 元。公告称,华侨城集团拟在12 个月内,累计增持比例不超过公司股份总数的2%(含本次已增持部分),后续增持计划未设定实施条件。
凯德臵地:公司与苏州工业园区金鸡湖城市发展有限公司,在新加坡举行的新加坡-江苏合作理事会第五次会议上签署了合作协议,共同开发苏州最大的购物中心。金鸡湖城发是苏州工业园区管理委员会的直属企业,也是苏州工业园区中央商业区,即名为"苏州中心"的主要开发商。
津滨发展(天津):公司2011 年前三季度公司实现营业收入11.17 亿元,同比降50.35%;归属于上市公司股东的净利润-1.19 亿元,预计2011 年归属于上市公司股东的净利润亏损2 亿-2.2 亿元。上年同期, 公司实现归属上市公司股东的净利润9578.46 万元。
上实发展:公司前三季度实现营业收入26.59 亿人民币,较去年同期26.13 亿有所增长;实现营业利润4.457 亿人民币,净利润3.617 亿,较去年同期增加33.33%。三季报显示,7-9 月,该公司营业收入为9.23 亿人民币,营业利润1.82 亿,净利润1.23 亿。
鲁能臵业:公司公司董事长赵健、监事会主席王志华已于当日向公司递交了书面辞呈。赵健现为鲁能集团党组书记、副总经理,此前一直主管鲁能集团庞大的地产业务,并为鲁能臵业集团董事长。
海信地产(烟台):公司以4.25 亿元成功竞得烟J[2011]5010 号、5011 号两宗国有土地。该竞得项目地处烟台开发区与福山区之间,两宗土地相连成片,占地面积共314 亩(135.4 万/亩),规划地上建筑面积达53 万平方米,楼板价801.9 元/平米,用地性质以住宅为主,兼有商业金融、文化娱乐、体育等多种用途。
越秀地产(杭州):公司已透过越秀地产拥有100%权益的附属公司以公开挂牌方式,购入浙江省杭州市临安的三幅土地,总价为3.96 亿元。公告显示,上述三幅地块均位于浙江省杭州市临安,土地用途为大宗低密度住宅用地,宗地总面积约为15.5 万平米,总建筑面积18.66 万平米。
栖霞建设:公司今年首9 个月实现营业收入14.355 亿人民币,较上年同期的27.969 亿有较大幅下降; 实现营业利润3.052 亿人民币,净利润2.273 亿,归属于上市公司股东的净利润为人民币1.743 亿,较去年同期增加23.55%。
泛海建设:集团董事长卢志强计划在未来十二个月内增持公司不超过2%的股份,以表达对公司价值和未来持续稳定发展的信心。
津滨发展(泉州):公司董事会同意公司对福建津汇房地产开发有限公司以每股1 元的价格进行增资, 总增资额为3 亿元,增资后持有津汇地产60%股权。津汇地产目前持有泉州市滨江大道填海区域A、B 地块88882 平方米土地的开发权,我公司对津汇地产增资,并取得津汇地产的控股权,即获得上述宗地的开发使用权。
金隅股份:公司和北京国际矿业权交易所有限公司近日签署战略合作协议。根据协议,双方将发挥各自资源优势,共同开展矿业及建材行业的并购、咨询和矿业权受让等业务合作。本次合作旨在促进矿业权有序流转和矿产资源合理开发利用等方面,实现优势互补和共赢。
世茂房地产:公司旗下昆山世茂广场金街项目进入商家签约阶段,成为该商业地产上市旗舰相关战略的一个重要标志。世茂股份商管公司总经理贾涛透露了世茂股份在该项目上的战略部署,世茂股份在昆山的商业战略将体现多元发展。
保利地产:公司1-9 月实现净利润34.67 亿元,同比增长51.33%,每股收益0.58 元。其中,7-9 月公司实现净利润6.72 亿元,同比增长1.28%,每股收益0.11 元。公司1-9 月实现营业收入218.14 亿元,同比增长26.19%。
金科地产:公司第三季度实现营业总收入26.16 亿元,比上年同期增加368.49%;归属于上市公司股东的净利润4.04 亿元,比上年同期增加190.09%。
金融街:公司前三季度实现营业总收入73.03 亿元,同比增长124.38%;归属于上市公司股东的净利润18.11 亿元,同比增长174.33%;基本每股收益0.60 元,同比增长172.73%。
世茂房地产:公司前三季度实现营业收入37.78 亿元,同比增长65.53%;实现净利润5.88 亿元,同比增长28.38%;归属于母公司的净利润5.75 亿元,同比增长83.35%。营业收入有所增长主要是报告期内北京项目、常熟项目、徐州项目、绍兴项目等收入结转所致。
瑞安房地产:公司签署36 亿元人民币五年期贷款案。受托主办行中国银行上海分行和中国工商银行上海分行分别承贷14 亿元和10 亿元人民币。中国农业银行(承贷8 亿元),中国招商银行(承贷3 亿元) 和渣打银行(承贷1 亿元)也加盟担任共同主办行。
星河湾(广州):公司以底价49925 万元竞得海珠区新港东路以北、琶洲大道以南AH040215 地块。该地块为商业金融业用地(C2),宗地面积11839 平方米,容积率≤7,建筑面积≤82873 平方米,楼面地价6024 元/平方米。据报道,这是星河湾首次在广州以公开方式拿地,且是首次进军商业项目。
四、投资建议
上周销售虽无明显增长或回落,但总体销售仍相比前期有所放大,尤其是厦门、徐州和杨州等一些三线城市销售回升明显。我们仍保持上周观点"房地产股进入阶段性底部", 给予"看好"的投资评级。经过上周的反弹上行本周房地产上行速度加慢并会分化,另外房地产企业业绩分化明显需关注业绩增长好的房地产公司。 11月份我们房地产模拟组合池中为招商地产、荣盛发展、金融街、中南建设、北京城建五只股票。