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研究报告:国信证券-金融工程月报:2011年10月策略指数月报-111102

股票名称: 股票代码: 分享时间:2011-11-02 11:52:47
研报栏目: 金融工程 研报类型: (PDF) 研报作者: 焦健
研报出处: 国信证券 研报页数:   推荐评级:
研报大小: 464 KB 分享者: ari****uo 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        10  月份GARP  策略选股效果回顾
        10  月份top  组合累计收益超过基准2.83%,bottom  组合落后基准1.79%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        选出的股票收益排名前三的为,辽通化工(超额收益13.29%)、海螺水泥(超额收益12.79%)、冀东水泥(超额收益8.05%)。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        GARP  组合较高的超额收益是与房地产及相关行业的反弹有关的,在后续房地产政策还不明朗的情况下,后期GARP  组合的超额收益情况依然要受政策的走向的制约。GARP  行业中性策略会是更稳定的一个策略。
        10  月份130/30  沪深300  策略指数回顾
        行业非中性指数10  月的超额收益为1.14%,年化跟踪误差为2.24%,信息率7.06。
        行业中性指数10  月的超额收益为0.96%,年化跟踪误差为1.53%,信息率8.54。
        行业中性/非中性130/30  策略指数获得了较高的信息率,这是近期增强部分的较高收益和较小的跟踪误差导致的。
        10  月份GARP  行业中性策略指数回顾
        GARP  行业中性策略指数10  月超额收益为2.79%,年化跟踪误差为4.83%,信息率7.9。选出的股票收益排名前三的为,海螺水泥(超额收益12.79%)、首创股份(超额收益8.82%)、青岛海尔(超额收益8.11%)。
        

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