􀁺  公司预计2007  年度的净利润将比上年同期增长100％－150％。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
点评:
􀁺  公司06  年净利润2474  万元，根据公司预测，07  年度的净利润为4948－6185  万元，业绩大幅增长主要原因有两个方面：第一，公司于12  月定向增发成功，新增５家纳入合并范围的子公司12月份利润进入公司损益；第二，公司取得上述５家子公司的初始成本小于其可辨认资产公允价值的份额计入公司本期损益。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
􀁺  假设公司2007  年净利润比2006  年同比增长130％，则07  年净利润为5690  万。公司本部前三季度净利润2053  万，预计本部全年净利润2800  万，据我们测算，收购的5  家子公司12  月份单月贡献净利润1500  万，据此推算资产公允价值与初时成本的差额为1390  万。
􀁺  公司08  年的业绩增长主要来自于三方面，一是宜都化成箔新增12  条生产线；二是电化厂产量增加近9  万吨；三是精箔厂电子箔产量增加4000  吨。
􀁺  公司09  年的业绩增长主要来自于四方面，一是宜都化成箔新增12  条生产线；二是电化厂产量增加近5  万吨；三是精箔厂电子箔产量增加5000  吨，汽车散热器用钎焊箔增加；四是电厂投入运行后直供电电价下降。
􀁺  公司是国内化成箔行业龙头，产业链完整，主要产品技术壁垒高、附加值高，旺盛的下游需求和巨大的进口替代市场将使公司未来几年仍将保持高速增长。预计07－09  年的每股收益为0.13  元、1.00  元、1.35  元，以09  年30  倍PE  计算，合理股价在40  元左右，维持“强烈推荐”评级。