报告摘要：
        多项logit策略（3×3组合、3×4组合、5×5组合）和logit策略（3×3组合）的几何平均回报率分别是3.54%、3.06%、3.60%和3.54%，而同期上证综指的几何平均月回报率是0.02%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        在所有55个月中，多项logit策略（3×3组合、3×4组合、5×5组合）和logit策略（3×3组合）的超额收益率为正的比例分别为67.27%、60.00%、72.73%和70.91%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        如果从成长（价值）因子的维度进行考察的话，可以发现所有策略都侧重于价值型股票，logit策略选择了94.56%的价值型股票，比例最高。
        在规模因子选择方面，logit策略和多项logit策略存在明显的不同。Logit策略偏向小盘股和中盘股，而多项logit策略偏向小盘股和大盘股。
        分类阈值对于logit交易策略的表现具有一定的影响。
        当风格组合为3×3时，策略经常选择的小盘价值、中盘价值和大盘价值风格组合的股票数目在2011年7月分别为207、205和208。
        从Sharp比和信息比率的角度衡量，多项logit（3×3组合）策略表现最好，其Sharp比和信息比率分别是0.33、0.57。
        从几何平均收益率、胜率和相对最优率的角度衡量，多项logit（5×5组合）策略表现最佳，其月收益率为3.60%、胜率为72.73、相对最优率为2.73。
        风险提示：本报告通过观察历史数据提出投资建议，未来的实际情况有可能与历史不同。