主要观点:
一周行业大事:
好氧发酵+土地利用或成污泥处理主流技术路线。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】污泥的传统处置方法一般有好/厌氧消化法、填埋法、焚烧法等;近年来国外出现了沼气利用法、超临界湿式氧化法、电渗析脱水法等新处理技术。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)考虑到我国强烈的粮食增产需求,我们认为好氧发酵+土地利用也有可能成为我国污泥处理的主流技术路线。继续推荐兴蓉投资等涉足污泥处理的上市公司。
【公司】国电清新:新项目增厚明后年业绩
近期,国电清新公布公告称,公司中标神东电力店塔电厂、重庆石柱电厂烟气脱硫BOT项目。
两个项目将提升公司2013年在运营脱硫火电机组200万千瓦。上述两个BOT项目将分别提升公司2012—2013年在运营脱硫火电机组容量70万千瓦、200万千瓦。
两个项目有望提升公司2013年收入0.5亿元。根据相关公告我们预计,店塔电厂二期将在2013年中投运;石柱电厂将于2012年中投运。预计两个项目将给公司2012年、2013年带去0.13亿元、0.5亿元的收入增量。
给予“推荐”评级。考虑新项目后,我们预计公司2011-2013年可分别实现每股收益 0.34元、0.88元、0.97元,对应公司9月30日22元股价的市盈率分别为 65倍、25倍、23倍,首次给予“推荐”评级。
一周公司公告:
10 月1 日,维尔利中标深圳老虎坑焚烧场渗沥液处理项目,预计中标金额4236万。
9 月28 日,兴蓉投资拟参与西安第二污水处理厂二期BOT,项目投资预计6亿元。
市场表现:
上周环保概念股跌幅较大。环保概念股上周下跌5.19%,在72 个概念中居第22 位。从行业类周涨幅排名来看,环保工程及服务类股票上周下跌 5.13%,居25 个行业中第 4 位;水务类股票上周下跌6.32%,居25 个行业中第 17位。
个股方面,科林环保月涨幅超过 10%,涨幅居前;上周凯美特气、科林环保的周涨幅超过 3%,涨幅居前。