焦点数字:
23 SEMI 将全球晶圆制造设备11 年增长率下调为23%
14 3Q 全球面板产量下滑14%
10.9 Gartner 看好2012 年PC 市场,预计增速为10.9%
内容摘要:
投资观点:SEMI 下调了全年半导体资本支出增速,在行业预期不断下调之际,手机芯片已经率先触底反弹,中小尺寸面板出货也在面板行业整体不景气的情况下率先反弹,显示行业分化特点明显,智能手机行业仍然是增长最为明确的子行业,四季度新产品的发布和传统旺季的来临将进一步拉动手机需求。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】建议积极关注三季度业绩较好的个股如长盈精密等。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
业界动态及点评:
(1) SEMI 将半导体制造设备预测从31%下调至23%
(2) 十一拉货,联发科8 月营收攀高
(3) 2015 年智能机和平板所用运动传感器市场将翻番之21 亿美元
(4) 台积电28nm 订单全到位,明年9 月量产
(5) 第三季度初制晶圆产量持稳
(6) 日本拟推出以LED 照明为主要对象的新节能补助制度
(7) 大型面板价齐跌,产能利用率仅50%
(8) 3Q 面板厂商削减14%产量
(9) Gartner 预测今明两年全球PC 出货量增速分别为3.8%和10.9%(10) Ultrabook 2012 至少占市场10%,带动关键零组件技术成长
行情回顾:本周全球电子指数涨跌互现。费城半导体指数上涨2.03%,纳斯达克指数微跌0.5%,A 股电子元器件指数下跌2.68%,台湾电子元器件指数微涨0.23%,恒生资讯科技行业指数下跌2.00%。
本周 A 股电子行业个股中,超华科技、广州国光、福星晓程、长盈精密、铜峰电子居涨幅前5 位,高德红外、金运激光、光韵达、雷曼光电、晶源电子居跌幅前5 位。星星科技、光韵达、超华科技、雷曼光电、洲明科技居换手率前5 位。
公司动态:本周我们继续推荐江海股份、卓翼科技和新国都。江海股份进军薄膜电容器领域,预期将成为公司今后最大的增长点;卓翼科技作为华为、中兴的战略合作伙伴,将伴随着客户的成长而成长;新国都受益于货币电子化的大趋势,增长明确。我们认为这三家公司在下跌后已经具有估值优势,维持推荐。