一、  事件概述
        公司9月6日晚间发布公告：公司拟与深圳市隆兴投资有限公司签署股权转让协议，以人民币5,400万元收购其持有的盛安矿业的90%股权。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】盛安矿业拥有2个探矿权，分别为陕西省宁强县金硐子沟一带铜金矿和陕西省宁强县鸡头山-小燕子沟一带金矿。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）其中陕西省宁强县鸡头山-小燕子沟一带金矿（勘察面积：6.29平方公里）已完成地质详查报告，陕西省宁强县金硐子沟一带铜金矿探矿权（勘察面积：19.11平方公里）尚未取得地质详查报告。
        二、  分析与判断
        鸡头山-小燕子沟金矿可回收金金属量17.69吨，每股价值增厚1.57元本次收购完成后，预计在2012年6月底前办理完毕陕西省宁强县鸡头山-小燕子沟一带金矿采矿权证，预计2012年8月完成选厂等矿山建设。年生产金为500kg，按照可回收金金属量17.69吨计算，开采年限约35年，按照目前最新的金价395元/g计算，该矿每年贡献权益净利润9536万元，考虑折现后的权益净利润现值总计10.09亿，增厚每股价值1.57元。
        宁强县金硐子沟铜金矿将于2012年开展地质详查工作
        公司公告称，计划在2012年开始对陕西省宁强县金硐子沟一带铜金矿开展地质详查工作，该区域勘察面积19.11平方公里，与鸡头山-小燕子沟一带金矿同位于宁强县境内，且面积3倍于鸡头山-小燕子沟金矿，由于暂未公告此矿的地质详查报告，我们无法估计该矿的可回收金金属量以及开采成本，在公司估值中暂不考虑。
        托里县矿业公司尚未发力，期待公司金矿业务全面开花公司2011  年6  月成立了托里县华兴业矿业投资有限公司，2011  年8  月成立了托里县华富兴业矿业投资有限公司。新疆托里县也是我国金矿的主产区之一，公司如能在托里县成功获取探矿权或采矿权，将使得公司在矿业领域的拓展更进一步，实现矿产业务的全面开花。
        三、  盈利预测与投资建议由于公司金矿开采的进度存在一定的不确定性，保守预计公司未来三年每股收益分别为0.80元，1.17元和1.45元，对应2011-2012年的PE分别为15X和11X，净利润年均复合增长率为47.70%。公司业务已部分转型至黄金等贵金属矿业领域，应享有更高估值，维持"强烈推荐"的评级。
        四、  风险提示：金硐子沟铜金矿金矿储量低于预期；新疆区域的矿产业务收购失败；通州东方玫瑰园销售结算低于预期。