摘要:
● 电子行业一周表现。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】大盘沪深300指数本周下跌3.36%,电子元器件(申万一级)指数下跌3.13%,跑赢大盘0.23个百分点。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)截止至9月2日全部A股的TTM剔除负值后的估值为14.87倍,电子行业的TTM剔除负值后的估值为42.34倍,估值相比上周进一步下降,整个估值基本回归历史均线附近。电子行业相对全部A股的溢价率为284%,估值溢价率依然处在历史高位。维持行业中性判断。
● 华强北电子市场价格一周指数。华强北电子市场价格指数报点98.47,下跌了0.38个百分点,跌幅为0.38%。综指已连续五期下行。电子行业的旺季也未能扭转指数跌跌不休的态势。
● 行业全球表现。上周(8月29日-9月2日)全球主要资本市场,费城半导体指数SOX收于341.46点,跌幅为1.25%;台湾科技指数TWIT收于5,615.06点,涨幅为2.42%;恒生资讯科技行业指数HSITSI收于2,267.07点,涨幅为6.69%。
● 根据DisplaySearch最新数据,LED的背光需求将于2013年达到峰值,继而需求将转向照明,预估2011年照明LED使用量较2010年成长20%,虽然目前LED芯片供过于求,未来仍然看好产业链下游,特别是通用照明市场。
● 工信部数据显示,前7月电子信息产业投资增速翻倍。1至7月,电子信息产业500万元以上项目完成固定资产投资4807亿元,规模超过去年前10个月水平,同比增长67.2%,高于工业投资40.8个百分点,增速是去年同期两倍多。
● 台积电确定,整体产能利用率将于9月回升,营收将自10月明显成长,第四季度展望转趋乐观,预计业绩将回升。
● "十二五"节能环保产业发展规划最快会在2011年9月发表公布,其中关于半导体照明的规划即将发表,这将大幅提升相关电子产品的景气度。
● 全球移动支付市场规模。谷歌、苹果以及传统的银行,甚至信用卡公司都想从移动支付中分一杯羹,据预计,2011年全球移动支付的市场规模将达到2400亿美元,到2015年,规模将上升至6700亿美元。
● ABI Research 预测,2016 年97%的智能手机将会使用触摸屏。
● 目前在国内,智能移动终端已经成为很重要的一类上网工具。根据CNZZ(data.cnzz.com)统计数据显示,在7月,使用智能移动终端上网浏览网页数占全国上网终端页面浏览量(简称:使用率)的1.11%。
● 投资建议:建议重点关注受益于新兴消费电子产品的业绩成长确定的个股,以及受益于国家重点政策扶持的产业,如节能环保产业所带来的结构性机会。