◆维持“买入”评级，上调目标价格至31  元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
维持07、08、09  年的EPS  分别为0.30  元、0.73  元、1.03  元的盈利预测，对应的动态PE  分别为67、28、20  倍。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）我们认为合理估值为09  年30  倍即31  元。维持“买入”评级。
◆公司公告“同意财务部在2007  年度对财产损失417  万元进行帐务处理
◆点评：计提财产损失影响每股收益0.01  元，08  年超预期可能性大
计提417  万财产损失减少07  年公司每股收益影响0.01  元。由于08  年所得所率由目前的33%下降到25%，甚至可能更低，因此公司可能尽可能在07  年完成减值的计提，08  年业绩超预期的可能性大，很可能到达0.80  元以上。
◆作为行业龙头，长周期成长路径清晰
公司具备领先的行业地位，市场份额超过2-4  名总和；公司具备核心的技术优势和产品优势：配方为核心技术、产品系列丰富；由于产品对整机产品性能至关重要，但成本占整机成本低，因此议价能力强；公司成长路径清晰：一方面在汽车零部件领域市场份额将逐步提升，另一方面将逐渐进入工程机械、军工等领域。
◆股价上涨的催化剂：ST  摘帽、超预期的业绩增长
预计08  年一季度将被交易所撤销ST  风险警示，成为股价上涨的催化剂。采埃孚的盈利能力和中鼎泰克可能超出预期。
◆风险分析：
公司资产收购仍然存在一定不确定性。