本周(01.07-01.11)FTSE A50 现货市场稳步攀升,强劲走高;期货市场当月合约紧随现货上扬。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】现货指数周初开市即崭露升势,走出五连阳,周五收盘报21646.99 点,较前一周上涨1010.04 点,涨幅4.89%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)贴水的当月合约周一无成交,贴水加深,周二紧随现货补涨3.27%,并一路上扬,周五微幅调整,收盘报21350 点,较前一周上涨4.99%。本周周总成交137 手,其中117 手交易集中在周中合约贴水修整期间,未平仓量从上周的1182 手微增至周五的1208 手。
沪深300 现货指数延续上周强劲走势,稳步上行,周涨幅3.93%;仿真交易合约整体表现与现货背离,震荡走低,远月合约跌幅较大。周一沪深300 现货指数开盘突破5500 点,周二在金融房地产的业绩预增利好下热点切换,指数微幅调整后,周三再度稳步攀升,站上5600 点并一路走强,周五收盘报5699.1点,较前一周上涨3.93%,较上证指数高出214.42 点。期货当月合约IF0801下周到期交割,受过高升水的影响,周初走势疲软,周后期与指数背离,周末收盘报5857 点,较上周微跌0.64%,基差快速下滑,从上周的-411.2 点收敛至-157.9 点;当月合约本周共成交142921 手,较上周总量上升11.98%,从日均成交量比较,较上周减少32.81%,成为交投最清淡合约,未平仓量较为稳定,周五持仓量为35415 手。中远期合约IF0803 和IF0806 同样受过高升水影响,高位宽幅下滑,周五收盘分别报6879.2 点7906.6 点,周跌幅达9.27%和7.53%,合计成交量分别为152349 手和680383 手,从日均成交量比较,分别较上周增加26.40%和22.08%,未平仓量均略有上升。合约IF0803交投依然远大于其余合约,占所有合约成交的49.10%。后市方面,年报预告进入密集期,业绩浪行情逐步演绎,做多动力正在局部范围内不断释放。未来在有所偏紧但仍总体向好的宏观环境支持下,一季度企业业绩超预期增长的可能性或将使市场继续维持强势。期货方面,尽管经过近期的修正,当月合约IF0801 的升水仍然偏高,随着下周交割日的到来,基差压缩将可能快速完成;此外,中远期合约的基差得到一定的修整,在本周现货持续走强的影响下,下周可能存在一定的补涨压力,但考虑到基差仍然偏高,投资者在交易中远期合约除考虑现货指数走势外,还应考虑过高升水带来的风险以及市场向合理水平修正的可能性。