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研究报告:方正证券-股指期货运行日报-110810

股票名称: 股票代码: 分享时间:2011-08-10 15:55:23
研报栏目: 股指期货 研报类型: (PDF) 研报作者: 陈硕
研报出处: 方正证券 研报页数:   推荐评级:
研报大小: 564 KB 分享者: hef****ngx 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        1、股指期货各合约运行分析  
        周二在隔夜美股大跌影响下,期指再度跳空低开,此后一度探至2700点附近,随后地产、煤炭、金融等权重股相继发力,期指止跌回升并最终翻红。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】主力合约IF1108上涨0.73%,收报2820.20,成交255517手,持仓20777手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)其余三合约分别上涨0.71%、0.42%和0.35%,四合约总成交280528手,总持仓33016手,成交放大一成半,持仓减少4498手。  
        2、市场分析及投资建议  
        周二期指上演绝地反击。IF1108前20结算会员多单减少2149手,空单减少4037手,净空单大减1888手,期指动量指标大幅回升,同时持仓量的大幅下降有利于期指企稳。从外围市场看,周二欧美股市触底反弹,G7、G20先后承诺将采取一切必要措施保证金融稳定和经济增长,这有助于短期外围市场企稳,不过目前我们仍看不到美债以及欧债问题转好的迹象,经济下滑的担忧将继续主导全球市场。整体来看在外围市场反弹下周三期指将继续上冲,然而大跌后投资者信心恢复尚需时日,加之CPI继续高企A股基本面不支持期指大幅上涨,短期建议多头波段操作。  
        3、升贴水及套利分析  
        周二现货收盘后的十五分钟期指继续上涨。期现套利方面,基差在[12.22-(-16.99]点间波动,不存在套利空间。IF1109基差在[3.22-(-22.39)]间波动,也不存在套利空间。跨期套利方面,IF1109-IF1108,全天在[4.40-10.00]波动,套利空间不大。  

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