投资要点：
        维持公司增持评级。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】公司调整募投项目，积极投入高价值，高盈利能力产品，我们将公司2011-13年盈利预测从0.86元，1.30元，1.99元上调至0.89  元，1.35  元，2.03  元，目前价格对应11-13  年PE  为33.6X，22.0X  和14.7X，参考目前行业平均估值水平，我们认为公司合理估值为12  年30  倍PE，对应6个月目标价40.5  元，维持增持评级。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        2011中报符合预期。报告期内实现营业收入3.6  亿元，同比增长64.82%，归属上市公司股东的净利润6893万元，同比增长52.44%，归属上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润6809  亿元，同比增长51.0%，基本EPS为0.40  元，符合预期。净利润增速略低于收入增速主要是由于新产品研发带来管理费用增长。
        2季度收入持续增长。公司2011  年2  季度实现营业收入2.01亿元，同比增长59.1%，环比增长25.8%；毛利率36.4%，相比1  季度毛利率36.6%，下降0.2个百分点，相比2010  年2  季度毛利率38.5%下降2.1  个百分点。公司第2  季度三项费用合计2683  万元，同比增长78.0%，环比比增长27.8%。
        灵活应对市场，调整募投项目。公司公告调整募投项目，将原计划年产5.6亿只通讯终端及数码产品精密性电磁屏蔽件项目调整为年产2.38  亿只通讯终端及数码产品精密性电磁屏蔽件和年产5  亿只手机及移动通讯终端连接器扩产项目；原年产1800万只手机及数码产品滑轨项目调整为年产6700  万只手机及移动通讯终端精密金属结构件。基于市场环境的变化，公司积极调整募投产能，将资源向需求更旺，产品价值更高的手机连接器和外观件产品调整。
        Molex+可成，内外兼修，市场空间巨大。Molex和可成作为连接器和外观件行业领先企业，2010  年收入分别达到30  亿美元和218亿新台币。公司在连接器，屏蔽件等内构件上做大做强，在外观件上持续投入，以精密金属模具，阳极处理工艺，CNC  加工为核心能力，持续产品线扩张，未来空间广阔。