多家公司二季度业绩较一季度好转,多家公司使用超募资金对外投资。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】7 月份,龙源技术等六家公司公布半年报或业绩快报。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)相对于一季度大多数业绩低于预期的情况,二季度各公司开工及确认收入情况有所好转。其中,龙源技术、凯美特气、国电清新等几家公司都实现了符合预期的增长。此外,碧水源、燃控科技、凯美特气三家公司均使用超募资金对外投资,资金继续发挥效益,
又到政策发布密集期,环保行业利好政策频出。进入下半年后,各项政策发布进入密集期。环保部“十二五”科技发展规划出炉,战略性新兴环保业获科技支撑。国务院通过“十二五”节能减排综合性工作方案,推动节能减排产业发展。后续,国家“十二五”水专项实施计划也即将出台,预算122.8亿支持水污染专项治理;最严格的水资源管理制度也有望年内公布。随着政策发布密集期到来,环保利好政策频出,推动产业发展,利好相关企业。
环保板块 7 月份以来跑赢大盘4 个百分点。环保板块7 月份以来跑赢大盘4个百分点,过去六个月跑输大盘2.6 个百分点。7 月份,环保板块在反弹中表现出色,环保板块估值上升至37.6 倍,排名仍位于第一;环保行业平均PB为4.8 倍,较上月继续回升,排名升至第五位。
八月份建议关注业绩具备较高成长动能的环保企业。下半年,政策将进入密集出台期,而环保企业也逐渐步入订单收获期,对于板块整体走势更具有积极的推动作用。此外,转入下半年后,2012 年业绩的成长性开始更受关注,拥有较高确定性成长的环保企业投资价值开始显现,建议重点关注,主要包括:(1)拥有确定高成长性的脱硫企业,国电清新;(2)脱硝及钢铁脱硫等新市场启动为公司带来新利润点的相关企业,如龙源技术、龙净环保、永清环保;(3)拥有较多超募资金,后续还将积极拓展的碧水源和天立环保。