投资要点：
        公司全资子公司兖煤澳洲拟以2.025  亿澳元（折14.29  亿元人民币）全资收购澳洲昆士兰州新泰克控股及新泰克II  控股下属17.32  亿吨动力煤资源储量，吨收购价格不足1元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】新泰克项目地处澳大利亚昆士兰州的苏拉特盆地，位于布里斯班西北约360公里，距布里斯班港煤炭码头约380公里，距格拉斯通港威金斯码头约460  公里。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）新泰克项目拥有的煤种是动力煤，高位发热量6300  大卡/千克，总资源量17.32  亿吨，其中：符合JORC  标准的煤炭资源量为7.23  亿吨，尚需进一步查明的非JORC标准资源量10.09  亿吨。目前，新泰克项目已查明符合JORC标准的煤炭储量为4.4亿吨。
        该项目现有产能200  万吨，预计15  年生产能力将提升至1600  万吨。预计今年贡献产量85万吨左右，预计增厚11年业绩0.01元/股，增厚12年业绩0.03元/股。该项目全部为露天资源，新泰克的在产煤矿是坎贝唐斯煤矿一期工程，原煤生产能力200  万吨/年，商品煤生产能力140  万吨/年。二期工程计划将生产能力提升至年产原煤1600  万吨，年产商品煤1140万吨，对应洗出率70%左右，预计吨净利在100  元以上。按照吨净利150  元测算，8  月份至年底将增厚11  年业绩0.01元/股。
        上调公司11  年业绩至2.01  元/股（原先为2.00  元/股），12-13  年业绩顺次上调，当前11PE  16.5倍（低于行业平均20倍），鉴于公司资源获取能力突出，未来产能增长储备充足，维持买入评级，重申目标价40  元。公司“十二五”产量规划1.5亿吨，5  年产量增长两倍，鉴于公司未来国内通过内蒙整合主体持续获取优质资源，国外通过澳洲Felix上市融资实现海外扩张的成长路径和潜力逐渐清晰；此次收购有助于提升公司优质资源储备及成长性，且收购价款对公司有利，维持“买入”评级，重申目标价40元。