主要观点：
        市场趋势：阿尔法收益率收窄
        近5  日指数出现小幅下跌，装饰园林主题上涨1.1%，说明在大盘调整的背景下，结构性机会跑赢大盘。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】乙醇汽油主题上涨0.42%，超额收益率逐步收窄。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）稀土永磁主题下跌0.59%，钢结构主题出现小幅下跌。无疑说明大盘处于调整区间之中，但结构性投资机会依然具有超越大盘的可能性。上周主题投资组合收益率为-1.66%，跑盈大盘。
        市场环境：高铁估值降低，铝行业出现拐点
        近期京沪高铁开通后屡出故障，让社会开始质疑我国的高铁技术；而温州动车追尾事故将进一步吸引社会关注焦点，并引发社会对高铁建设与发展、尤其是高铁建设进度及安全性的重新审视与反思。首先是重新思考安全辅助系统的性能与意义，尤其是此次事故暴露出的包括制动系统（电气制动与物理制动）、运行控制系统、通信与调度系统等；其次是高铁整车设备及线路设备的速度与安全性问题；最后可能引发社会重新思考与审视我国高铁建设发展进度及未来规划。电解铝行业供需两旺，一方面，电解铝产量今年前6  个月逐月提升，同时电解铝产能利用率不断提高，目前产能利用率为90%，已接近于历史高位。另一方面，市场需求旺盛，代表性下游需求保持较快增长，其中，房地产开发投资累计额，增长30%，主要家电产品的产量也增长20-40%，汽车产量保持正增长。
        预计，今年电解铝行业需求将增长10-15%。上半年，受铝价低迷，电力供应紧张影响，新增产能的投放慢于原投产计划，下半年各季将各有100  万吨新增产能投放。但未来产能增长受控，774  万吨拟建电解铝产能已全部被叫停，行业出现拐点。
        主题判断：高铁、铝行业在反思中前进
        结合以上判断，虽然短期高铁事故会造成市场恐慌与社会对高铁发展的反思与质疑，高铁板块短期风险有待释放，建议投资者短期暂时回避高铁板块与相关上市公司。但是我们认为高铁事故不能完全否定高铁对于社会发展的卓越贡献，由于高铁板块订单充足，估值合理，我们长期依然看好我国高铁的发展，建议中长期继续积极关注。投资组合可关注：鼎汉技术（300011）、华东数控（002248）、龙溪股份（600592）、ST  西轴（000595）、中铁二局（600528）。我们同时认为，铝行业在产能增长受限的背景下，由于产能利用率已经非常高，而电解铝下游需求仍非常旺盛，现货呈升水态势，另外，铝国内外逆价差态势表明，铝材出口仍占优，铝锭进口仍需价格回归。因此，我们预计，行业将面临阶段性转折，铝价将稳步上扬，公司利润将进一步回升。建议关注对铝价弹性较大的铝冶炼企业，如焦作万方（000612）、云铝股份（000807）。
        策略组合：
        由于本次组合在市场调整时推出，在注重安全边际的同时，更为注重相对强势的主题投资和估值对市场的影响，本次组合为中铁二局（600528）、焦作万方（000612）、云铝股份（000807）。
        投资组合风险分析：
        目前主要风险为美债危机、调控政策、通胀延续，流动性紧缩、国际板渐行渐近等系统性风险。