一、行业观点
        电子:  我们认为半导体行业产能利用率将高位回落，去库存可能会持续到8  月份，3  季度基本面会环比改善，但幅度有限。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】因此对于近期电子行业的快速上涨，我们认为是资金面推动的反弹，未来基本面变化不明朗，仍需观察。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        计算机：计算机行业我们维持之前的判断。推荐：广电运通、用友软件、恒生电子、汉得信息、新北洋、立思辰。
        二、行业动态
        1.电子
        1）根据路透报道，华为今年智能手机出货目标调高至2000  万部，比原目标1200-1500  万部高出30%-70%。2）触摸屏龙头TPK（宸鸿）第二季合并营收325.25亿新台币，环比增长28%，同比增长209.5%，创单季营收新高，超出市场预期。3）根据日本GfK  数据，7  月第1  周日本LED  灯泡销售量占整体灯泡(包含白炽灯、灯泡型萤光管、LED  灯泡)比重进一步提升至49.8%。
        2.  通信：《行业复苏信号明确，吹响全面“做多”通信设备号角》1）华为上半年全球订单增长强劲，通信设备行业全面复苏信号明确。作为全球通信行业的龙头企业，华为的增长态势是整个通信设备行业的风向标。今年以来，华为1  季度营收下滑的相关报道，对于整个通信设备行业带来了较大负面的影响。
        但是正常的订单季度性波动并不反映实际的行业发展态势，自5-6  月份以来华为全球订单增长强劲，预示着行业良好的增长态势，而下半年将会有进一步超出市场预期的可能。
        2）重申通信设备“推荐”投资评级。在全球通信设备全面复苏的大背景下，华为强劲订单增长将是全面做多通信设备行业的直接催化剂。我们重点推荐：1）全面受益于全球复苏的主设备公司，中兴通讯；2）华为配套的相关企业，大富科技、盛路通信；3）具备海外竞争优势企业，春兴精工、光迅科技、昂纳光通信（港股）、京信通信（港股）；4）受益国内宽带建设公司，烽火通信、日海通讯、光迅科技、昂纳光通信（港股）。