上周股市继续整体小幅上涨,上证指数、深圳成指和沪深300指数分别上涨1.90%、2.38%和2.72%,中小板指数上涨2.98%,市场整体仍然处于上升通道中;债券市场方面仍然比较稳定,上证国债指数下跌0.08%,上证企业债指数下跌0.07%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】封闭式基金的分红行情仍在继续,在大盘的带动下,封闭式基金净值也出现了一定的上升,整体加权净值上涨1.54%,落后于主要市场指数;加权价格涨幅达到4.79%,表现抢眼,上证基金指数和深证基金指数分别上涨4.55%和4.87%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)在价格表现超过净值表现的情况下,封闭式基金整体折价率从18.48%大幅下降至15.88%。
从单只基金的净值数据上看,在大盘小幅上涨的情况下,35只封闭式基金中有33只实现了正的收益率,整体上小盘基金的表现要好。净值涨幅最高的是基金汉鼎的3.85%,其次是瑞福进取的3.20%,涨幅达到3%以上的还有基金丰和;基金景福和基金景宏表现不佳,净值增长率为负。创新型封闭式基金瑞福进取表现抢眼,但是另一只创新型封闭式基金大成优选表现一般,0.84%的涨幅明显落后于大盘指数。全部封闭式基金最高涨幅(3.85%)比最低涨幅(-1.05%)高出4.90%,净值增长率标准差为0.97%,业绩分化程度不高,与上周(1.04%)基本持平。
封闭式基金二级市场表现抢眼,加权涨幅达4.79%,上证基金指数和深证基金指数分别上涨4.55%和4.87%,表现强于上证指数、沪深300指数和深圳成分指数。从增长率数据上来看,标准差为1.69%,价格分化程度较上周略有下降,高于净值分化程度。涨幅最高的是基金开元的7.95%,其次是基金科汇的7.77%,涨幅在7%以上的还有基金金盛和基金通乾;涨幅最低的是大成优选的0.10%。瑞福进取在净值上涨3.20%的情况下价格上涨6.94%,溢价率
有所增加,大成优选价格表现稍落后于净值表现。整体上,最近几周封闭式基金净值涨幅都落后于价格涨幅,使得封闭式基金整体折价率进一步下降。我们认为这是一个持续的分红行情。而目前尚有很大一部分封闭式基金折价率处于较高的位置且有分红预期,因此我们认为封闭式基金仍存在着较高的投资价值。
从长期看,基金泰和显示出了比较稳定的业绩和投资价值;瑞福进取的收益杠杆始终受我们关注;短期从可分配收益、单位净值、折价率、前次分红时间、到期期限和规模等六个方面考虑,目前短期比较有投资价值的是金泰、金鑫、科瑞、汉盛和普丰等。此外,我们认为,无论长线还是短线挑选基金,都应该关注管理人的投资管理能力。因此再结合我们对封闭式基金的长期投资价值的分析以及对折价率和剩余可分配收益的偏重,我们认为短期内更应关注金泰、金鑫和科瑞。因此,我们建议长期持有瑞福进取和基金泰和,短期可投资基金金泰、基金金鑫和基金科瑞。