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研究报告:安信证券-2007年基金研究年度报告:在创新中飞速发展-080107

股票名称: 股票代码: 分享时间:2008-01-08 16:17:19
研报栏目: 基金频道 研报类型: (PDF) 研报作者: 徐丽丽
研报出处: 安信证券 研报页数: 27 页 推荐评级:
研报大小: 200 KB 分享者: phi****xl 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        2007年基金业和基金市场都经历了前所未有的发展,投资者对基金产品的关注度也是达到白热化的高度。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】加强对基金业务和运作的风险控制是2007年监管机构关注的重点。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)在2007年基金监管当局陆续出台了一系列有关风险控制和新业务的法规和措施。
        2007年年基金市场和基金规模都经历了爆发式的增长。基金产品已经日益成为重要投资和理财工具,并且在市场整体走势与投资者价值判断等多方面影响着我国资本市场。截至2007年12月31日,我国共批准设立59家基金管理公司,其中合资基金管理公司28家。2007年新成立了两家基金管理公司。
        2007年沪深股市不断创出新高,基金市场也经历了前所未有的发展与增长,各类型基金的业绩表现良好,投资者投资基金产品的热情也是不断高涨。截至2007年底中国基金市场已经发行的证券投资基金达368只,发行在外基金份额达20550.27亿份。
        2007年共有61只新基金发行,其中包括19只封转开基金和8只创新型基金。2007年也是基金业重大创新的一年,新产品的不断推出,主要是发行创新型封闭式基金和QDII基金
        2007  年基金大事
        基金公司规模步入千亿量级,9家基金公司成为千亿俱乐部成员。
        2007年业可以称为基金转型之年。今年一共有19只封闭式基金,3只保本基金和6只中短债基金转型。
        本年度发生了三起备受关注的基金公司的股权争夺。12月26日博时基金管理有限公司48%的股权在北京拍卖。最终招商证券以63.2亿元拍得,每股价格约130元,打破了基金公司股权拍卖总价及单价记录。
        基金经理变更创记录  ,2007年共出现353份基金经理变动公告,较去年增加96%。171只基金刊登了基金经理离职的公告。
        QDII基金不失为2007年基金市场一道独特的风景。自2007年7月5日QDII细则实施后,有关QDII资格以及QDII基金发行情况都成为市场关注的焦点。截至2007年12月31日具备QDII资格的基金管理公司已有11家,目前,已经出海的基金QDII基本上都已跌破面值,有的跌破了0.9元。这和发行时受市场追捧的火爆场面形成的鲜明对比,虽然说短期业绩不能反映基金未来走向,但对QDII来说面临两难:一方面是海外股市的持续低迷,另一方面是开放后回到单位净值的大规模赎回风险。随着全球市场调整告一段落,市场逐步回稳,DQII产品近期一系列动作将有助于其更好的把握投资机会健康运行。
        首例基金公司合并成功。中信证券公司于今年9月13日发布的公告,备受基金业界瞩目的华夏基金与中信基金整合的方式正式确定为:由华夏基金吸收合并中信基金。
        2007  年基金净值表现
        封闭式基金在2007年整体业绩不俗,整体净值增长率为122.25%。开放式基金净值出现迅猛增长。完整运作的238只股票基金中,有189只基金净值涨幅超过100%,其中华夏大盘精选2007年度净值涨幅高达226.14%,夺得股票方向基金净值增长年度冠军。涉股型基金中实际股票投资比例越高的基金,净值增长越多。债市虽然小幅下跌,但是部分加强债券型基金拥有打新股的功能,债券型基金净值平均上涨了18.52%。货币型基金延续了一年强势的表现平均上涨3.21%。

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