国内通胀压力居高不下,货币从紧政策不断加码,海外市场持续动荡,2011年上半年沪深300指数震荡下跌2.69%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
尽管大盘下跌幅度不大,但中小板指数和创业板指数的跌幅却分别高达14.83%和25.64%,位居全球各大股票市场指数跌幅榜前列,创业板半年蒸发市值2200亿,与去年相比仿若一个天上一个地下。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
一直钟情于中小盘股的私募基金也因此遭受重创,根据私募排排网数据中心统计,905支非结构化私募证券产品今年以来的平均收益率为-6.24%,而同期股票型公募基金的收益率为-8.03%,私募基金跑赢公募1.79%,但跑输大盘3.55%。 市场上的其他理财产品也有不同程度的亏损,327支结构化私募证券基金的平均收益率为-4.37%,是亏损幅度最低的理财产品;154支非限定型券商集合理财产品平均收益率为-7.53%,28支一对多产品的平均收益率为-7.01%,40支TOT产品的平均收益率为-6.73%。
从管理规模来看,私募基金公司参差不齐,管理规模达30亿元以上的公司已经有十多个,最大的已经的超百亿元,可以和一个小型公募基金相比,但最小的仅有几千万元,相差甚远。
根据私募排排网数据中心统计,截止2011年6月30日,全国520家私募基金管理机构,管理的私募证券基金产品达1593支,总规模达1420亿元,比2010年新增约220亿元;新发行351支产品,规模300亿元左右。由今年的总发行规模和新增资金的差额可以推算,今年私募净流出的规模在80亿元左右,流出的原因主要是亏损、赎回和清算。
2011年,阳光私募出现了不少新的情况,如单飞、清盘、募集困难、并购重组等现象。在经历七年之痒后,阳光私募基金得到了迅速扩张。如今,这个朝阳的行业正面临着首次大洗牌,这将是阳光私募基金走向成熟的标志。
竞争是残酷的,私募基金管理人为了避免遭受淘汰,必须有所创新。今年以来,私募基金的创新产品不断推出,无论是结构创新还是投资标的创新,都在一定程度上满足了市场的需求,得到投资者的认可。