本周市场动态：
　　截止2011年7月8日，上证综指本周上涨1.39%，沪深300本周上涨1.95%；通信行业板块本周上涨2.18%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
　　从行业板块的年度累积超额收益比较看，信息设备跑输沪深300指数11.42%，信息服务跑输沪深300指数11.60%；从通信个股看，单月累积涨幅前五的公司有华平股份、卓翼科技、科大讯飞、北纬通信、亨通光电；年度累积涨幅前五的公司有东方通信、中兴通讯、中国联通、华工科技、三元达。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
　　行业最新观点：维持前期观点，买入低估值的战略新兴龙头
　　行业策略：存量无亮点，增量看新兴，主要基于：一、基本面来看，通信技术和IT技术加速融合，ICT技术加速向其他产业渗透和蔓延，中国通信设备的国际竞争力正从全球的区域优势转化为产业融合的技术优势进程迈进，传统通信产业日趋饱和，谁执新兴产业牛耳，谁将主宰未来；其二，政策面将是推动行业中长期繁荣的关键支撑因素，宽带网络、云计算、物联网、移动互联网等战略新兴产业无疑是扶持重点，按照惯例，Q3是产业政策密集出台期，潜在出台的政策有信息产业十二五规划、通信行业十二五规划、国家宽带十二五规划等；其三、估值面已大幅下跌，尽管行业相对PE仍不具备比较优势，但是很多个股估值已经处于历史低位。因此我们认为，当前全球正处于云计算、物联网的科技浪潮初期，投资科技股的首要逻辑是放眼未来，把握行业趋势，深刻理解公司核心竞争力，远胜于对公司静态估值水平的比较。在具体策略上，当前市场情绪并不稳定的情况下，寻找个股估值底和战略新兴核心龙头是投资者的最佳选择，若市场情绪转暖，建议增持前期跌幅较大、强趋势性的弹性组合。
　　推荐组合：首选中兴通讯（产业延伸能力最强，云和端将助飞公司下一个黄金十年），其次，我们认为华胜（云计算第一批受益者+持续收购有助于增厚EPS、提升PE）、华工科技（激光装备+有源光器件+传感器的综合龙头，估值合理的强趋势品种）、烽火通信（光通信优势可向物联网延伸，估值处于历史低位）；若市场趋势向好，并建议增持弹性组合：拓维信息（动漫龙头、移动电子商务运维、校园通）＞日海通信（ODN龙头）＞光迅科技（无源光器件龙头）。