1.公司为我国特种线缆领域的龙头企业。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】公司于20世纪90年代初进入光纤通信领域，伴随着我国电信、电力产业的高速发展，公司现已成长为国内光电线缆制造领域的龙头企业，尤其是在特种光缆领域，公司的市场占有率多年以来一直保持行业第一。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）近三年来，公司的业绩一直保持着高增长态势，主营收入的复合增长率达到22%，净利润增速高达63%。
        2.公司产品齐全，短期看好特种导线业务。公司目前拥有丰富的生产线，主要产品包括光纤光缆、光电复合缆（OPLC）、复合架空地线光缆（OPGW）、射频电缆、海缆、装备电缆和特种导线。公司所生产的耐热铝合金导线填补了国内空白，从而使得公司在特种导线领域拥有明显的竞争优势，市场占有率达到50%左右。预计我国电网建设对特种导线需求的不断扩大将使得公司特种导线销售收入逐年递增，未来三年，平均增速将达到45%。  
        3.长期还看光纤预制棒与装备电缆产品的集中爆发。长期来看，光纤预制棒的批量生产，装备电缆的投产将为公司盈利能力的持续提升提供充足的动力。公司于去年7月份发布了增发预案，拟募集资金16.8  亿元，用于光预制棒和装备电缆两个项目的生产投入。其中，光纤预制棒项目于2013年达产后，将形成年产400吨预制棒的产能，贡献净利润1.8亿元；装备电缆项目也将于同期达产，并于当期贡献收入约10亿元，占公司目前总收入的23%。  
        4.估值预测。我们预测公司2011-2013年的收入分别为5043.78、6040.05、7181.88（百万），归属母公司股东净利润分别为479.75、609.81、760.32（百万），摊薄EPS分别为1.50元、1.90元、2.37元，按照最新股价24.40元计算，动态市盈率分别为16倍、12倍、10倍  。估值较为合理，建议投资者积极关注。  
        5.风险提示。募投项目进展不达预期，特种导线市场竞争加剧，光纤预制棒毛利下降等风险。