􀂄  产能恢复性扩张。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】公司产能布局主要集中在陕西、山东和山西等苹果产区附近。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）预计07/08  榨季处理能力提高到410  吨/小时，08/09  榨季扩张到430  吨/小时，对应2007-09  年果汁总产量分别为16、19、22  吨。
􀂄  出口价格上涨转移成本上升压力。目前，国内主要龙头企业最新签订合同的浓缩苹果汁出口FOB  价格大约1,600-1,900  美元/吨，同比上升了80-90%，出口价格上涨转移了成本上升的压力。
􀂄  行业进入整合期。浓缩苹果汁行业集中度高，国内前五名企业产能占比约86%。中小企业面临成本和资金的压力，公司将选择合适对象收购，分享行业集中度的提升。
􀂄  估值基本合理。预计2007-09  年，收入和净利润复合增长率分别为23.3%、36.6%，不考虑定向增发股本摊薄，对应的2007-09年每股收益分别为0.55、0.80、1.02  元；假设08  年上半年完成定向增发3500  万股，对应2008-09  年摊薄每股收益分别为0.72、0.84  元。参考A  股同类公司的估值，并考虑到可能的资产注入，按照08  年30  倍市盈率，对应的目标价人民币24.00  元，给予同步大市评级。
􀂄  风险因素。负债率过高、汇率变动、出口竞争加剧和主要原材料苹果收购价格波动风险。