投资观点:iSuppli 预测第二季度所有半导体供应商的总体库存水平增至81.5 天,宏观经济因素影响着总体电子产业增长情况,这些因素总体趋势良好,我们仍然看好三季度景气反弹,预期在7 月份即可看到拐点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
IDC 预测未来5 年云服务器市场将保持20%以上的增速。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)服务器市场和智能手机、平板电脑是近期和未来一段时间内电子下游增长最明确的两个领域,恰好对应云计算的两端——服务器和终端。云计算是电子行业增长最核心的动力,说明了本次电子行业的增长是新一轮的技术周期驱动的,拥有广阔的发展空间,而不仅仅是短期的消费趋势驱动的增长。
不同的是服务器市场已经度过爆发性增长的初期,进入稳定高速增长时期,而移动终端市场则刚刚进入爆发性增长时期。
业界动态及点评:
(1) Muddy Water 阻击展讯特别专题(2) Q2 半导体库存全面攀升,高库存或成新惯例(3) 蒸镀与封装技术是可挠AMOLED 的难点(4) 未来五年云服务器市场规模接近百亿美元(5) 北电6000 项专利被苹果RIM 等购得共售 45 亿美元(6) 移动支付标准之争或有结论银行积极介入布局
行情回顾:本周全球电子指数有较大程度的反弹。A 股电子元器件指数上涨3.21%,纳斯达克指数上涨6.15%,费城半导体指数上涨6.78%,恒生资讯科技行业指数下跌1.18%,台湾电子元器件指数上涨0.81%。
本周 A 股电子行业个股中,福星晓程、长盈精密、亿纬锂能、阳光照明和众合机电居涨幅前5 位,国民技术、ST 安彩、英唐智控、新嘉联和ST 磁卡居跌幅前5 位。奥拓电子、中京电子、洲明科技、光韵达和力合股份换手率前5 位
公司动态:我们继续推荐新国都(买入)、宁波GQY(增持)和四维图新(增持)。新国都受益于银联对移动支付技术标准的主导;宁波GQY 是行业领先的教育信息化整体解决方案提供商,受益于云教育模式的推广;四维图新受益于地理信息产业快速发展。我们维持对这三家公司的推荐。