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1. 经营数据分析:按照合并口径,目前公布经营数据的15家券商5月共实现营业收入31.29亿元,环比下降47.28%,合计净利润8.54亿元,环比下降70.59%,期末合计净资产2743.59亿元,环比下降1.56%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】营业收入环比下降的原因有两方面,一是市场交投热情较4月进一步降温,创2011年月度成交额新低,市场总成交金额较4月下降25.92%,影响券商经纪业务手续费收入,另外由于股票市场较4月份而言呈下跌走势,月度跌幅为5.77%,券商自营业绩受市场情况影响出现浮亏。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)从各家券商的经营情况看,招商证券、光大证券和太平洋证券3家券商实现营业收入环比增长,增幅分别为18.60%、13.70%和13.17%,其余12家券商营业收入均环比下降,其中西南证券营业收入降幅最大为171.27%;从净利润变化情况看,招商证券和光大证券实现净利润环比增长,增幅分别为23.85%和7.45%,其余13家券商净利润均有不同程度下滑,其中东北证券下滑幅度最大,降幅为1267.49%(见表1)。
2. 市场成交数据分析:5月股票市场交投较4月进一步降温,股票市场总成交金额为3.38万亿元(单边),较4月成交额下降25.92%(见图1),换手率为0.80%,新增开户数101.43万户,总成交金额、换手率、新增开户数等指标均创下2011年以来的新低。由于券商经纪业务收入为代理成交额与佣金率的乘积,目前券商总体佣金率下跌趋势已明显改善,因此市场成交量的下降将直接影响券商经纪业务的业绩表现。由于经纪业务占券商营业收入比重较大,经纪业务收入下滑很大程度上拖拽了券商的整体业绩。
3. 融资融券业务数据分析:截至5月末,两市日均融资融券余额合计246.18亿元,较4月增长6.69%,虽然融资融券规模仍然呈现上升趋势,但增速较前4个月明显放缓,日均融资余额为246.07亿元,环比增长7.04%,占融资融券合计规模比例为99.95%,与4月占比情况持平,从融资余额占比来看,融资是融资融券业务的主要方式。5月日均融券余量金额为0.11亿元,环比减少86.65%(见图2)。5月日均融资买入额为5.26亿元,环比减少47.16%。