1.  A  股与股指期货行情分析      
        周三沪深两市小幅低开，沪指早盘在2733  点上下维持窄幅震荡，下探至5  日均线处获支撑，微幅震荡走高，HS300  日涨跌幅0.09%,成交金额为490.6  亿元，较上一日下降2.95%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】大盘今日振荡整理，蓝筹股普遍滞涨，小盘股活跃，沪深300  消费上涨1.74%,涨幅最大,成交金额为4.4  亿元；沪深300  金融下跌0.73%,跌幅最大,成交金额为93.81  亿元。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）期指合约整体成交量为119675  手，较前一日下跌24.39%，单边成交金额为1076.3  亿元，下跌24.02%。6  月合约昨日的成交量为116853  手，较上一交易日下跌24.63%，而7  月合约昨日的成交量为2159  手，较上一交易日回落8.67%，9  月和12  月合约昨日的成交量分别下降24.52%和4.88%。    
        2.  合约基差与套利机会分析      
        1106  合约与沪深300  指数价差全天在1  点至23  点之间波动。IF1106、IF1107、IF1109  和IF1112  平均基差为-0.15  点、13.03  点、41.8  点和86.85  点，对应的基差率分别为0%、0.43%、1.39%和2.9%。    考虑资金成本、交易成本和冲击成本后，参与股指期货期现套利的投资者分别运用IF1106、IF1107、IF1109  和IF1112  进行套利，平均年化收益率分别为-7.31%、1.87%、2.6%和2.68%。根据持续时间超过15  秒，年化收益超过1%的条件筛选，主力合约IF1106  全天无套利机会，7  月合约的套利窗口为03:59:55，期间平均年化收益率为1.87%，总成交量为102952  手。    全复制、上证50+深100ETF、上证180+深100ETF  日累计跟踪误差分别为0.054%、-0.16%和-0.16%。从成交量来看，上证50、上证180  和深证100ETF  成交较前一交易日成交量分别变动-21.08%、28.89%和3.94%。