一、电子:苹果iPad供应链订单回升中信证券
投资要点:
投资建议。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】电子行业一季报业绩分化将使短期股价持续分化。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)然而,我们近期得调研了解,苹果供应链对于二季度iPad订单的显著上调,充分减轻了地震后对于供应链风险的担
忧。对于业绩增长较明确的电子股,我们认为在2011年25倍PE附近已经具有投资价值。
我们近期的建议组合包括立讯精密、兴森科技、以及锦富新材;上列三公司皆符合业绩增长明确、以及2011年PE在25-26倍左右等条件。
每周精选图表:液晶电视面板价格开始回升。Displaysearch5月6日最新发布了面板价格,液晶显示器和笔记本面板由于供需平衡,价格仍与上周持平。而液晶电视面板继4月下旬价格止跌后,开始小幅回升1~3美元,主要因为大陆电视市场开始回暖,电视厂开始对面板尤其是3D和LED电视面板补库存所致。
市场回顾。上周A股电子上涨0.9%,费城半导体指数下跌1.3%,台湾半导体指数微涨0.4%,恒生资讯科技指数下跌2.8%。A股涨幅前三的子行业为制造设备、面板及模组和军工电子,跌幅前三的子行业为半导体材料、分立器件和EMS/ODM,涨幅前三的个股为深天马A、华工科技和奥普光电,跌幅前三的个股为超华科技、宁波GQY和汉王科技。
业内动态
IC设计:联发科MT6252扮救火队,5月可望大规模量产晶圆制造:英特尔Tri-Gate晶体管技术导入量产封装测试:日月光囊括三冠王,前3大封测厂2Q审慎乐观存储器:行动装置应用增,三星、海力士扩大NANDFlash投资PCB:行动装置需求旺,台玻纤布厂抢攻高阶超薄布领域
零组件/设备:Thunderbolt搅乱业者布局,外围产业改朝换代速度加快被动元件:4月营收两样情,奇力新、聚鼎上,兴勤、禾伸堂下LED:TV背光需求缓步回升,东贝、隆达4月营收成长OEM/ODM:邦诺新品备战,供应链竞逐订单OEM/ODM:传iPad3将搭载3D面板
NB/MB:2011年出货仍可成长10%,广达NB代工龙头宝座稳平面电视:新兴市场带动,2011年全球液晶电视可望成长13%面板:友达估3D电视面板出货6~7月明显成长
?触摸屏:触控面板越做越大成趋势,中尺寸前景看好协会及研究机构数据
iSuppli:2011年全球3D电视出货量预计激增近5倍IDC:西欧智能手机市场苹果居首
DramExchange:存储器指数DXI下跌0.44%(3615->3599)Displaysearch:5月上旬液晶电视面板价格开始回升