点评：    年报：规模增长。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】资产总额2214.93  亿元，增幅48.09%；存款余额1397.24  亿元，增幅36.81%；贷款年末余额838.92  亿元，比年初增长168.64  亿元，增幅25.16%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）生息资产增长48.2%，拉动净利润增长56.08  个百分点；净息差下降14  个BP  至2.54%，拖累净利润8.27  个百分点；不良贷款余额为8.10  亿元，比上年下降624.6  万元；不良贷款率为0.97%，比上年下降0.25  个百分点，拨备覆盖率234.71%，信贷成本0.68%，与去年持平，拨贷比2.29%，提高17  个BP。    一季报：生息资产增长8.6%，贷款增长7.47%，净息差年化2.59%，  比2010  年四季度增长5  个BP，拨贷比2.25%，手续费净收入同比增长75.9%，拉动净利润6.97  个百分点。成本收入比下降至29.01%，  下降1.45  个百分点。    投资建议：我们预计2011  年公司净利润增长36.4%，达到31.62  亿元,EPS1.07  元/股，2012  年净利润增长24.8%，达到39.5  亿元，EPS1.33  元/股。鉴于净息差弹性要等到下半年，暂时下调评级至中性。