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易华录研究报告:安信证券-易华录-300212-合理估值定位分析报告-110504

股票名称: 易华录 股票代码: 300212分享时间:2011-05-05 09:06:47
研报栏目: 公司调研 研报类型: (PDF) 研报作者: 康凯
研报出处: 安信证券 研报页数: 2 页 推荐评级:
研报大小: 193 KB 分享者: ham****r3 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        自2001年成立以来,易华录以自主研发的集成指挥平台系统软件ATMS为核心竞争能力及业务切入点,专注于以承接智能交通管理系统工程项目的方式为用户提供专业化、个性化的智能交通管理整体解决方案,是目前国内最主要的智能交通管理系统提供商之一。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】    易华录从集成指挥平台系统的开发起步,逐步介入了所有基础应用系统的系统集成业务。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)公司现有业务遍及国内26个省,智能交通管理系统产品已在全国121个城市大规模应用,占据国内(港澳台地区除外)省级集成指挥平台系统近23%的市场,占据国内(港澳台地区除外)省会城市近43%的市场,市场占有率位居行业第一。    2007~2010年,公司签署的合同总金额分别为9,559万元、18,835万元、21,098万元、24,942.30万元,复合增长率达37.67%。单个销售合同金额在500万以上的大额合同数量分别为6个、10个、7个、14个。2010年5月,公安部正式发布了《公安交通指挥系统建设技术规范》,对公安交通指挥系统的基本功能及资源配置标准进行了明确,这为以易华录为代表的行业优势企业的高速发展提供了良机。    公司本次募投项目之"智能交通管理操作系统研发项目(ATMOS)"全面开发完成后,ATMOS产品的销售将包括承做智能交通管理系统工程项目中的销售和纯软件产品独立销售两种模式,公司盈利模式趋于多样化,完成从系统集成商向产业链最高端的咨询设计商迈进的关键一步。  

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