点评
        2010  年营业收入增长主要原因是公司抗感染类和特色专科用药两大类产品销售增长；净利润增长低于营业收入的增长，主要是研发费用大幅增长所致。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        2011  年一季度收入大幅度增长主要来自于本期合并康源制药营业收入所致。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        公司今年业绩的增长点来自于：氨曲南募投项目的投产，康源药业软袋碳酸氢钠注射液的推广，禾正制药并表等，预计全年净利润超过9000  万元。
        公司研发实力强，公司储备品种中，大病种品种埃索美拉唑和银杏注射剂等待批文中。埃索美拉唑属于国内首仿药，全球销售额超过60  亿美金，市场空间很大。
        看好公司研发实力，销售能力也在增强。不考虑埃索美拉唑，给予2010  年40  倍PE；如果埃索美拉唑获批，未来很可能成为公司的大病种产品，因此给予10  元的溢价，目标价格50  元。